Біржовий лікнеп: Pump та Dump

Хоча криптовалютна індустрія дозріває та робить необхідні кроки для об'єднання з традиційною банківською та фінансовою системою, але поки що вона все ще перебуває у фазі «Дикого Заходу». Через відсутність регулювання та захисту споживачів на криптовалютних ринках ...

Pump&Dump це класичний зразок маніпуляцій ринком.  Це біржова схема, в якій ціна марного активу штучно завищується завдяки добре спланованому маркетингу. 

З розвитком інтернету вона стала найбільш ефективною з двох причин: технічної та психологічної. Технічно інтернет дозволяє провести потужну інформаційну підготовку за короткий час. Психологічно – запустити у свідомості синдром втраченої вигоди (FOMO). Кілька років тому багато хто не розглянув потенціал біткоїну і тепер бояться пропустити нову «зірку» крипторинка.

 Pump and Dump - стратегія торгівлі, заснована на стрімкому зростанні дешевих активів, як правило, запасу монет з низькою ринковою капіталізацією. Схема розкручується на двох основних етапах - pump, «накачка», різкий зліт вартості криптовалюти і dump «злив», обвал ціни. Технологія групової схеми. Накачування обраної валюти за допомогою групи набагато дешевше та вигідніше. Таких груп сьогодні достатньо працює на напіванонімних службах обміну повідомленнями, таких як Discord та Telegram. Наприклад, PumpKing Community, одна з найбільших груп, налічує понад 17000 передплатників. Серед інших подібних Telegram-груп - Pump.im, Crypto4Pumps, We Pump і AltTheWay. 

Як правило, організатор збирає до групи колективних памперів та координує основні чотири етапи запланованої схеми. 

У таких групах всі процеси напрочуд добре організовані. Керівники груп розсилають конкретні інструкції, що включають точний час пампа (з огляду на часові пояси), яка «цільова» ціна накачування, як подаватиметься сигнал накачування. Деякі групи для боротьби з ботами як сигнал використовують зображення замість тексту.

На першому етапі організатор повідомляє обрану монету, час і криптобіржу де почнуться торги. З цього моменту всі члени групи (інсайдери) починають скуповувати валюту за поки що низькою ціною, намагаються уникнути підвищення ціни та акумулювати велику кількість токенів. Залежно від виду пампа, накопичення активів може тривати від кількох хвилин до кількох місяців.

Другий етап – активна фаза реклами та накачування ціни за рахунок ажіотажу та залучення аутсайдерів.. Починається просування монети в соцмережах, щоб створити галас навколо неї. Такі групи памперів рекламуються на популярних Facebook, Instagram і Twitter. Хибні заяви, що вводять в оману, велика кількість повідомлень у соціальних мережах, фейкові новини, поради від «експертів» по чатам trollbox, повідомлення про монету на форумах і тому подібні прийоми використовуються, щоб переконати потенційних покупців, в тому, що некорисний актив насправді є гарячою покупкою. стін купівлі / продажу або роботів регулюється необхідний курс. Стінки - це заявки із завищеною ціною і величезними обсягами, які здатні зупинити зростання або падіння курсу. Це приваблює нових аутсайдерів та призводить до параболічного зростання ціни монети. На піку пампа кількість покупців може збільшуватися на 90%, а зростання ціни до 100% для дрібних токенів та до 40% для монет з великою капіталізацією. Аутсайдери за межами групи, бачачи стрімко зростаючу ціну і прагнучи не пропустити вигоду, купують монету на піку її ціни або хаях (high-висока ціна). Таких недосвідчених трейдерів називають хом'ячками. 

А наступний етап, третій – стрижка хом'ячків. Демпінгова частина – етап повного розпродажу токенів. Як тільки монета досягне заданої цільової ціни, інсайдерам доручається скинути монету щоб отримати прибуток. При цьому реклама та ажіотаж продовжуються, щоб злити валюту якомога дорожче. 

Це призводить до лавиноподібного падіння штучно роздутого курсу і четвертого етапу, так званого дампа, де інсайдери зливають свої активи за вигідною ціною ("зістригли хом'ячків"), а аутсайдери залишаються з пакетом активів незатребуваних на ринку. 

Будь-який памп закінчується масштабним зливом активів. Спрогнозувати злив і вчасно позбутися скупованих активів під силу тільки досвідченим трейдерам. 

Один із прикладів роботи всієї схеми короткого пампу у групі Big Pump Signal, проведений 13 січня. 

Цього дня було оголошено, що токеном обрано російського альткоіна GVT, від компанії Genesis Vision, а торги будуть на крип Bin. До сигналу про початок пампу монета торгувалася приблизно за 29,22 долара США.. Ціна стала повзти вгору майже відразу після сигналу про початок пампа і через чотири хвилини та 16 секунд становила вже 35,05 долара, а через 9 хвилин та 16 секунд після сигналу досягла свого піку у 45,41 долара, тобто. 55,51% прибутку від первісної ціни. Іншими словами, якщо учасник вклав еквівалент 1000 доларів відразу після того, як подано сигнал і встиг продати на піку, його інвестиції зросли до 1 555,10 доларів США (мінус 0,1 відсоткова комісія за торгівлю, що стягується Binance).

китів.

Крім цих способів просування монети, є також пряма перекачкаа, що здійснюється одним великим інвестором, здатним здійснити всі етапи самостійно. 

Кіт (великий трейдер, професійний та досвідчений учасник ринку) починає купувати великі обсяги однієї з монет з низьким обсягом торгів, розміщуючи величезну стінку для покупки. Така операція потребує великих фінансових впливів, іноді навіть шестизначних сум.  Оскільки ліквідності недостатньо (тобто недостатньо людей, які готові продати монету за цією ціною), кит починає підштовхувати ціну зі стіною. Інші трейдери незабаром дізнаються про «трендову» монету, оскільки вона має щоденне підвищення ціни.

Це збільшення ціни приваблює роздрібних трейдерів, які хочуть отримати короткостроковий прибуток, та багато новачків (хом'ячків). Таким чином, попит, який був підробленим, повільно перетворюється на реальність, оскільки все більше і більше людей хочуть купити монету. Коли ціна досить висока, кит починає продавати велику кількість монет, які він купив раніше. Це призводить до великого прибутку для кита та залишає дрібних інвесторів ні з чим. Ці інвестори відомі як «власники пакетів», оскільки вони зберігають криптовалюту, сподіваючись, що ціна відновиться.

За цією ж схемою працюють дрібніші пампери-одиначки, так звані «ведмеді». Але їхні інвестиції набагато скромніші, тому вони частіше працюють невеликими скоординованими групами.

Вони самостійно закуповують обраний токен, розкручують його та зливають активи аутсайдерам. 

З боку SEC, схеми Pump&Dump вважаються шахрайством із цінними паперами на більшості регульованих ринків, але правовий статус Pump&Dump на криптовалютному ринку не регулюється в більшості країн.. Тому, незважаючи на те, що ця схема є неетичною, вона офіційно не є незаконною.

Сьогодні ситуація з Pump&Dump на ринку криптовалют вже виглядає критичною. Криптовалютні біржі стали самостійно протистояти схемі. Так Bittrex, ще в листопаді 2017 року попередила про блокування акаунтів схем, що беруть участь у памп і дамп.

Участь у пампі або ігнорувати його - особистий вибір кожного. Головне - захистити інвестиції. Як не стати жертвою памперів? Відстежити памп і дамп криптовалют на біржах можна на платних майданчиках (наприклад, CoinData). Вони допоможуть дізнатися, чи є різкий зліт курсу валюти закономірним чи штучним.

У числі основних ознак маніпуляцій трейдери відзначають:

 • різке і малообґрунтоване збільшення інтересу до малопопулярної валюти (реклама в соцмережах, підозрілі спам-розсилки); 

 • багаторазове зростання обсягу торгів на криптомайданчиках;

 • завищені заявки в ордерах малоліквідтних токенів, може бути свідченням штучно створених стінок купівлі та продажу;

 • поява в чатах на біржах форми памперів для привернення уваги до монети, що просувається.

Якщо Ви все ж таки стали «власником пакету», не поспішайте продавати за невигідною ціною. Чекайте на наступний пампа і скиньте пакет.