Как работает доходное фермерство (Yield Farming)?

Как работает доходное фермерство (Yield Farming)?

Фермерство - это новый способ заработать криптовалюту используя децентрализованную экосистему, построенную на Ethereum.

Принципы работы Yield Farming

В прошлый раз мы разобрали что такое доходное фермерство и что такое пулы ликвидности. В этой статье разберем основные принципы работы DeFi протоколов.

Урожайность тесно связана с автоматизированным маркетмейкером (AMM) - поставщиками ликвидности (LP) и пулами ликвидности. 

Поставщики ликвидности помещают средства в пул. Этот пул обеспечивает рынок, где пользователи могут брать в долг или обменивать токены. Пользователи этих платформ платят комиссии, которые затем выплачиваются поставщикам ликвидности в соответствии с их долей в пуле ликвидности. Это основа того, как работает AMM.

Помимо комиссий, еще одним стимулом для добавления средств в пул ликвидности может быть распространение нового токена.  Суть в том, что количество токенов, которые получают поставщики, зависит от объема ликвидности, которую они предоставляют пулу.

Чаще всего поставщики ликвидности вносят деньги в пул в стейблкоинах, привязанных к доллару.

Как рассчитывается доходность фермерства (Yield Farming)?

Обычно предполагаемая доходность ферм рассчитывается в годовом исчислении. Это оценка прибыли, которую инвестор может ожидать в течение года.

Наиболее часто используемые маркеры - это годовая процентная ставка (APR) и годовая процентная доходность (APY). Разница между ними в том, что APR не учитывает эффект сложения, а APY учитывает. Однако APR и APY могут использоваться как взаимозаменяемые.

Стоит помнить, что APR и APY - это только оценки и прогнозы. Даже краткосрочные вознаграждения довольно сложно точно оценить, потому что доходное фермерство - это высококонкурентный и быстро развивающийся рынок, и размер вознаграждения быстро меняется. Из-за быстрого развития сектора расчет в недельной или даже ежедневной предполагаемой доходности может иметь больше смысла.

Как работают залоги в DeFi?

Доходное фермерство предполагает необходимость предоставить залог для покрытия кредита. По сути, это действует как страховка для ссуды. 

Если стоимость баланса упадет ниже порога, требуемого протоколом, он может быть ликвидирован. Кроме того, DeFi платформы обычно работают с концепцией, называемой избыточным обеспечением. Это означает, что заемщики должны заблокировать на счету больше денег, чем они хотят занять, чтобы снизить риск резких рыночных обрушений.

Риски доходного фермерства

Наиболее прибыльные стратегии выращивания урожая очень сложны и рекомендуются только для опытных пользователей. Кроме того, Yield Farming  больше подходит тем, у кого есть капитал для развертывания.

Еще один из очевидных рисков выращивания урожая - баги в смарт-контрактах. Многие протоколы создаются и разрабатываются небольшими командами с ограниченным бюджетом. Это увеличивает риск уязвимости смарт-контрактов. Например, на этой неделе DeFi протокол bZx был взломан уже третий раз.

Даже в случае более крупных протоколов, которые проверяются авторитетными аудиторскими фирмами, уязвимости и ошибки обнаруживаются постоянно, и это может привести к потере пользовательских средств. Это необходимо учитывать при блокировке денег в смарт-контракте.

Одно из самых больших преимуществ DeFi также является одним из самых больших недостатков. Это идея компоновки. Протоколы DeFi могут легко интегрироваться друг с другом. Вся экосистема DeFi зависит от каждого из участников. Если хотя бы один из них не работает должным образом, может пострадать вся экосистема. 

Подписывайтесь на ForkNews в Telegram

Читайте также

4372020-09-08

Китайские трейдеры массово выводят криптовалюту с бирж

Продолжающийся ажиотаж по «выращиванию урожая» привел к тому, что китайские инвесторы изымают средства с бирж в стране, чтобы заблокировать их на малоизвестных протоколах, обещающих высокую доходность.

De Fi
3052020-09-07

Администратор SushiSwap продал свои токены SUSHI на пике цены

По данным аналитического портала CoinGecko, за сутки цена нативного токена платформы DeFi SushiSwap - SUSHI - упала на 53,6%, с 4,96 доллара до 2,10 доллара.

De Fi

Последние статьи из раздела De Fi

Свежее видео на канале

Выбор редакции

310952018-01-30

Bitcoin: пирамида или нет?

С января 2009 года, когда был сгенерирован первый генезиз-блок bitcoin-сети, прошло уже девять лет, но до сих пор всякого рода "эксперты" ломают копья в спорах: являются ли криптовалюты финансовой пирамидой или нет. Быстрый рост доходности bitcoin и прибыли тех, кто раньше стал участником этой системы, пугает схожестью с пирамидами 90-х.

Bitcoin
218662018-04-28

on-chain и off-chain управление: за и против

Чтобы понять важность управления блокчейном и дискуссии вокруг этого вопроса, сначала нужно определить что такое управление блокчейном, его роль и цели. Управление блокчейном в сфере криптовалют состоит из двух пунктов: правил протокола (кода) и экономических стимулов, на которых основана сеть.

Blockchain
178412018-06-25

Поиск серых майнеров в недрах Chrome и Opera

Вы уже знаете как javascript-майнеры попадают на страницы интернет-ресурсов. Теперь попробуем разобраться как же выяснить какая именно из множества открытых вкладок использует Ваши ресурсы для добычи криптовалюты.

Безопасность
162002018-06-08

Принимаем оплату в bitcoin: Часть первая, теоретическая

Интернет полон статей о том, какое прекрасное будущее готовит нам blockchain, как это "стильно, модно и инновационно". Однако информации, как практически воспользоваться всем этим великолепием, крайне мало. Попробуем частично восполнить этот пробел.

Обучение
82972019-07-30

Ethereum 2.0: Меняем майнинг на стейкинг

Запуск Ethereum 2.0 приближается, по словам разработчиков, официальный релиз состоится в 2020 году, Одной из первых функций обновления будет стейкинг - возможность заработать на инвестициях в ETH.

Ethereum
53372020-04-19

Топ 10 крипто кошельков в 2020 году

По мере роста популярности криптовалют растет и спрос на качественные и безопасные криптовалютные кошельки. Представляем топ 10 крипто кошельков в 2020 году.

Кошельки