Что такое пул ликвидности?

Что такое пул ликвидности?

На фоне ажиотажа вокруг DeFi все больше трейдеров начинают интересоваться принципами работы пулов ликвидности.

Ликвидность - самый важный аспект любого рынка. Она во многом влияет на изменение цены актива. На рынке с низкой ликвидностью очень мало доступных ордеров по обе стороны книги заказов. Это означает, что одна сделка может резко сдвинуть цену в любом направлении. Поэтому неликвидные рынки считаются нестабильными и непривлекательными. Ликвидность считают наиболее важным свойством любого актива. 

Ликвидность - это возможность быстро конвертировать активы в их денежный эквивалент по рыночным ценам.

Что такое пул ликвидности?

Пул ликвидности - это хранилище в котором собирается большой запас криптовалют. Создание пула ликвидности позволяет переключаться между активами вместо установки торговых пар.

Это «банк» криптовалюты, в котором резерв заблокирован с помощью специального смарт-контракта. 

Зачем нужны пулы ликвидности?

Пулы ликвидности заменили депозиты, ордера и книги заказов, использующиеся на традиционных биржах. Автоматизированный маркет-мейкер обеспечивает обмен огромного количества монет на любой другой поддерживаемый актив без участия посредника.

Пул запускает автоматический смарт-контракт для перенастройки резервов, чтобы гарантировать снижение риска и преобладание ликвидности.

Как работают пулы ликвидности?

Как правило, пул ликвидности создается для двух токенов, и каждый пул обеспечивает рынок для этой конкретной пары. 

Первый поставщик ликвидности (как правило платформа) устанавливает начальную цену активов в пуле. 

Все последующие внесения активов проходят по установленным правилам. За внесенный актив поставщик получает специальные LP токены. При проведении сделки в пуле (покупки/продаже актива) взимается комиссия 0,3%. Эта сумма распределяется между всеми поставщиками ликвидности пула. Таким образом каждый, кто внес актив в пул, зарабатывает свое вознаграждение. Для того, чтобы выйти из пула достаточно сжечь свои LP токены.

Более подробно о работе пула ликвидности Uniswap можно просмотреть здесь.

Автоматический маркетмейкер (AMM) обеспечивает наиболее выгодный рыночный курс актива на момент сделки. 

Основы работы пула просты:

 • Большой объем пула обеспечивает меньшее влияние сделка на цену актива;

 • Уменьшение количества одних токенов из пары приводит к их подорожанию и удешевлению вторых токенов;

 • Чем больше сделок проходит в пуле - тем больше комиссии получают поставщики ликвидности.

Выводы:

Пулы помогают новым проектам решить проблему ликвидности, предоставив возможность хранения токенов, у которых еще нет большой пользовательской базы.

Пулы ликвидности функционируют как страховка для держателей токенов и крупных инвесторов в молодые проекты, предоставляя ликвидный рынок.

Пулы ликвидности являются залогом созревания децентрализованных рынков криптовалют. Автоматизированные смарт-контракты - это совершенно новый вектор предоставления ликвидности, который открывает возможность более широкого и конкурентного участия в рыночных процессах. 

Общий объем ликвидности в децентрализованных пулах растет впечатляющими темпами.

Подписывайтесьна ForkNews в Telegram



Читайте также

11372020-09-18

Как и где зарабатывать на DeFi? Часть 2

Рассмотрим возможности заработка на DeFi проектах, но помним, что как и в случае с любой другой инвестиционной возможностью, существуют и неотъемлемые риски.

De Fi
5952020-07-27

В протоколе MakerDAO заблокировано более $1 миллиарда

Протокол MakerDAO стал первым DeFi протоколом, в котором заблокировано более $1 миллиарда.

De Fi

Последние статьи из раздела De Fi

Свежее видео на канале

Выбор редакции

319232018-01-30

Bitcoin: пирамида или нет?

С января 2009 года, когда был сгенерирован первый генезиз-блок bitcoin-сети, прошло уже девять лет, но до сих пор всякого рода "эксперты" ломают копья в спорах: являются ли криптовалюты финансовой пирамидой или нет. Быстрый рост доходности bitcoin и прибыли тех, кто раньше стал участником этой системы, пугает схожестью с пирамидами 90-х.

Bitcoin
227692018-04-28

on-chain и off-chain управление: за и против

Чтобы понять важность управления блокчейном и дискуссии вокруг этого вопроса, сначала нужно определить что такое управление блокчейном, его роль и цели. Управление блокчейном в сфере криптовалют состоит из двух пунктов: правил протокола (кода) и экономических стимулов, на которых основана сеть.

Blockchain
184802018-06-25

Поиск серых майнеров в недрах Chrome и Opera

Вы уже знаете как javascript-майнеры попадают на страницы интернет-ресурсов. Теперь попробуем разобраться как же выяснить какая именно из множества открытых вкладок использует Ваши ресурсы для добычи криптовалюты.

Безопасность
171312018-06-08

Принимаем оплату в bitcoin: Часть первая, теоретическая

Интернет полон статей о том, какое прекрасное будущее готовит нам blockchain, как это "стильно, модно и инновационно". Однако информации, как практически воспользоваться всем этим великолепием, крайне мало. Попробуем частично восполнить этот пробел.

Обучение
89972019-07-30

Ethereum 2.0: Меняем майнинг на стейкинг

Запуск Ethereum 2.0 приближается, по словам разработчиков, официальный релиз состоится в 2020 году, Одной из первых функций обновления будет стейкинг - возможность заработать на инвестициях в ETH.

Ethereum
71892020-04-19

Топ 10 крипто кошельков в 2020 году

По мере роста популярности криптовалют растет и спрос на качественные и безопасные криптовалютные кошельки. Представляем топ 10 крипто кошельков в 2020 году.

Кошельки