Обзор торговых стратегий: парный трейдинг и баскет трейдинг

На правах рекламы

Обзор торговых стратегий: парный трейдинг и баскет трейдинг

Эту обучающую статью мы посвятим краткому разбору двух стратегий - «Парный трейдинг» и «Баскет трейдинг». Рассмотрим основные отличия, преимущества и недостатки каждой стратегии.

Парный трейдинг

Стратегия Парного трейдинга (англ. Pairs trading) появилась на фондовой бирже довольно давно, как некая альтернатива стратегии «Купил и держи» (англ. Buy and Hold). Успех стратегии «Купил и держи» напрямую связан с неуклонным ростом цены приобретаемых деривативов. Чем выше растёт цена актива - тем больше доход от инвестиций. Так как цены на активы не только растут, но и падают, то эта примитивная стратегия не работает. 

Стратегии, которые позволяют заработать доход независимо от того куда движется цена, называются рыночно-нейтральными. «Парный трейдинг» как раз является одной из таких стратегий. Её принцип основан на использовании корреляции между двумя парами. Баскет трейдинг отличается от Парного трейдинга тем, что использует не две пары, а несколько. Но об этом чуть позже. 

Коэффициент корреляции (другими словами величина зависимости) между двумя активами не является константой, а всё время меняется. Причём коэффициент может принимать значения от минус единицы до единицы. Когда коэффициент равен единице - то это значит, что между двумя активами полная прямая зависимость. Если коэффициент равен нулю, то зависимость между активами отсутствует. При значении коэффициента, равном минус один - проявляется обратная зависимость. 

Основной принцип Парного трейдинга заключается в том, что при снижении зависимости между двумя парами их динамика отличается. При этом одна пара может резко вырасти в цене, а другая будет расти намного медленнее (или вообще не расти). Парный трейдинг основывается на том, что через определённое время зависимость пар восстановится и эта разница в цене (так называемый «спред» исчезает). Поэтому, в момент возникновения такой разницы, нужно купить тот актив, который недооценен и одновременно открыть короткую позицию (сделать короткую продажу) того актива, цена которого выше. Когда зависимость между парами восстановится и цены сравняются нужно совершить обратную сделку по каждому активу. 

Схематично это выглядит примерно так:



Главный риск такой сделки заключается в том, что зависимость между парами может не восстановиться. В остальных случаях трейдер остаётся с прибылью или, в крайнем случае, ничего не теряет. 

Данной стратегией может воспользоваться любой инвестор, однако вручную следить за огромным количеством пар очень сложно. Кроме того, сложный технический анализ для совершения прибыльных сделок и подбор зависимых между собой пар - это основные трудности, которые относятся к недостаткам данной стратегии. Но если решение данных задач делегировать уже готовым программным ботам, то торговать по данной стратегией становится просто и эффективно. 

Баскет трейдинг


На фондовом рынке получила распространение ещё одна стратегия, в которой несколько зависимых активов, собранных в корзину, торгуются против фондового индекса. Стратегия называется "Баскет трейдинг". Такая разновидность стратегии уменьшает влияние каждого отдельного актива на результат торговли и улучшает этап схождения. 

С другой стороны, присутствие высоко-волатильных активов увеличит прибыльность сделок. В этом случае стратегия Баскет трейдинг идеально подходит для криптовалютного рынка, с её активами, которые имеют достаточно высокую волатильность. 

В качестве индекса можно выбрать пару BTC/USD, а в корзину особым образом подобрать альткоины. Так же как и в Парном трейдинге все вычисления и торговлю нужно доверить торговому роботу, который будет не только заниматься техническим анализом точек входа, но и автоматически совершать одновременные сделки с большим количеством пар. 

Из-за растущего спроса разработки таких торговых ботов не стоят на месте. Создатели рыночно нейтрального торгового бота для парного трейдинга и торговли корзинами валют для фьючерсов Binance недавно опубликовали скриншоты, демонстрирующие результаты работы их бота. Согласно информации на их веб-сайте, торгуя по стратегии баскет трейдинга в марте робот сумел выйти в профит 21.7%, а второй такой же бот всего за пол месяца показал доходность в 9,7%.


Примечательно, что в феврале всего за 6 дней робот показал доходность 4.2%. По словам разработчиков, бот реализует торговые стратегии полностью автоматически и не требует присутствия трейдера (разве что для первичной настройки и запуска), что обеспечивает минимализацию ошибок, присущих ручной торговле и подсчет прибыли в реальном времени.

Читайте также

31202019-04-21

Сколько можно заработать на трейдинге начинающему инвестору. Часть 52

Мы продолжаем серию публикаций о трейдинге, чтобы на практике разобраться, сколько может заработать начинающий инвестор, используя только прогнозы, опубликованные на нашем сайте. Чтобы понять, насколько они полезны, мы решили провести эксперимент и смоделировать ситуацию, при которой человек, знающий о трейдинге только то, что нужно «купить дешевле и продать дороже», пытается в свободное от работы время получить дополнительный заработок, вложив часть своих средств в торговлю криптовалютой

Трейдинг
4072020-07-01

Мосбиржа запускает функционал поддержки отрицательных цен

Рецессия мировой экономики вносит свои коррективы в работу срочного рынка. Московская биржа вынуждена ввести отрицательные цены на некоторые производные инструменты.

Трейдинг

Последние статьи из раздела Трейдинг

Свежее видео на канале

Выбор редакции

291142018-01-30

Bitcoin: пирамида или нет?

С января 2009 года, когда был сгенерирован первый генезиз-блок bitcoin-сети, прошло уже девять лет, но до сих пор всякого рода "эксперты" ломают копья в спорах: являются ли криптовалюты финансовой пирамидой или нет. Быстрый рост доходности bitcoin и прибыли тех, кто раньше стал участником этой системы, пугает схожестью с пирамидами 90-х.

Bitcoin
198612018-04-28

on-chain и off-chain управление: за и против

Чтобы понять важность управления блокчейном и дискуссии вокруг этого вопроса, сначала нужно определить что такое управление блокчейном, его роль и цели. Управление блокчейном в сфере криптовалют состоит из двух пунктов: правил протокола (кода) и экономических стимулов, на которых основана сеть.

Blockchain
153542018-06-25

Поиск серых майнеров в недрах Chrome и Opera

Вы уже знаете как javascript-майнеры попадают на страницы интернет-ресурсов. Теперь попробуем разобраться как же выяснить какая именно из множества открытых вкладок использует Ваши ресурсы для добычи криптовалюты.

Безопасность
138622018-06-08

Принимаем оплату в bitcoin: Часть первая, теоретическая

Интернет полон статей о том, какое прекрасное будущее готовит нам blockchain, как это "стильно, модно и инновационно". Однако информации, как практически воспользоваться всем этим великолепием, крайне мало. Попробуем частично восполнить этот пробел.

Обучение
55212019-07-30

Ethereum 2.0: Меняем майнинг на стейкинг

Запуск Ethereum 2.0 приближается, по словам разработчиков, официальный релиз состоится в 2020 году, Одной из первых функций обновления будет стейкинг - возможность заработать на инвестициях в ETH.

Ethereum
37532019-04-22

Азбука blockchain

Объясняем на пальцах основы технологии блокчейн, чем публичный блокчейн отличается от приватного, а также почему не стоит путать блокчейн с распределенным реестром.

Blockchain, Обучение