Análisis de la velocidad de ejecución de órdenes en diferentes intercambios de cifrado

Al operar con activos digitales, la velocidad es fundamental. Ejecutar órdenes una fracción de segundo antes que el mercado marca una diferencia significativa entre ganancias y pérdidas. No es de extrañar que la plataforma de criptomonedas Deribit decidiera analizar la velocidad de cierre de órdenes, ya que mostró los mejores resultados. Además de Deribit, el análisis incluyó los intercambios Bitfinex, Binance, Coinbase, Bitmex y Okex.

Se probó el par más líquido en cada bolsa para determinar el tiempo necesario para agregar una orden límite y ejecutar una orden de mercado.

Estas pruebas se repitieron cada minuto durante varias semanas. La mayoría de los intercambios probados no pudieron completar una sola tarea en menos de 10 milisegundos; La bolsa Okex mostró el peor resultado. Algunos intercambios han visto una cantidad significativa de casos en los que una transacción tomó más de un segundo, y Bitmex tiene el mayor porcentaje de dichas órdenes.

La velocidad de las órdenes generalmente no es una gran preocupación para los inversores minoristas que no dependen de la ejecución instantánea al comprar y vender activos. Sin embargo, tiene implicaciones para los traders profesionales, especialmente en Wall Street y los mercados de criptomonedas. En las bolsas de negociación de derivados donde se pueden negociar criptomonedas con un apalancamiento de hasta 100 veces, el tiempo lo es todo. Y para las estrategias comerciales que dependen de una respuesta rápida a las noticias del mercado, la velocidad de las órdenes puede ser fundamental. Muchos corredores financieros basan su modelo de negocio en el comercio de alta frecuencia (llamado "scalping"), basándose en el comercio algorítmico con baja latencia, alta velocidad y altos porcentajes de órdenes realizadas en relación con el número de operaciones ejecutadas.

La plataforma Deribit utilizó el siguiente análisis método:

Medimos el tiempo desde el pedido inicial hasta la confirmación de que se realizó el pedido. Para compensar retrasos fuera del control del intercambio, hemos definido una latencia para la API de solicitud. La duración de estas solicitudes se restó de la duración de las solicitudes de orden y el tiempo restante fue el tiempo de ejecución de la orden.

Los siguientes son los resultados del análisis:

• Binance: latencia promedio de ejecución de órdenes de 37,2 milisegundos, con un 0,1 por ciento de las órdenes ejecutadas en 10 milisegundos y un 1,1 por ciento tardando más de 1 segundo.

• Bitfinex: latencia promedio de ejecución de órdenes de 156 milisegundos, con el 0 por ciento de las órdenes ejecutadas en 10 milisegundos y el 1,5 por ciento tardando más de 1 segundo...

• Bitmex: latencia promedio de ejecución de órdenes de 1,11 segundos, con 13,4 por ciento de las órdenes ejecutadas en 10 milisegundos y 20,8 por ciento en 1 segundo.

• Coinbase: latencia promedio de ejecución de órdenes de 33,0 milisegundos, con 0,2 por ciento de las órdenes ejecutadas en 10 milisegundos y 0,1 por ciento - más de 1 segundo.

• Deribit: retraso promedio en la ejecución de órdenes de 6,1 milisegundos, con el 89,6 por ciento de las órdenes ejecutadas en 10 milisegundos y el 0 por ciento tomó más de 1 segundo.

• Okex: retraso promedio en la ejecución de órdenes de 127 milisegundos, con el 0 por ciento de las órdenes ejecutadas en 10 milisegundos y el 0,2 por ciento, más de 1 segundo.

Existe una competencia muy fuerte entre las bolsas, especialmente entre aquellas que negocian con derivados. Si bien una negociación de márgenes requiere mucho más que solo velocidad, su importancia sin duda crecerá a medida que la competencia se intensifique y los operadores se vean obligados a competir para obtener un mejor rendimiento.

Basado en materiales de news.bitcoin.com