Educación de intercambio: Pump and Dump

Aunque la industria de las criptomonedas está madurando y tomando las medidas necesarias para integrarse con el sistema bancario y financiero tradicional, todavía se encuentra en la fase del “salvaje oeste”. Debido a la falta de regulación y protección al consumidor en los mercados de criptomonedas, todavía hay muchas oportunidades para esquemas fraudulentos y manipuladores como el bombeo y el volcado.

Pump&Dump es un ejemplo clásico de manipulación del mercado.  Es un esquema de intercambio en el que el precio de un activo sin valor se infla artificialmente mediante un marketing bien planificado. 

Con el desarrollo de Internet, se ha vuelto más eficaz por dos razones: técnica y psicológica. Técnicamente, Internet permite preparar información potente en poco tiempo. Psicológicamente, desencadena el síndrome de pérdida de beneficios (FOMO) en la mente. Hace varios años, muchos no consideraron el potencial de Bitcoin y ahora temen perderse la nueva "estrella" del mercado de las criptomonedas.

Pump and Dump es una estrategia comercial basada en el rápido crecimiento de activos baratos, generalmente un stock de monedas con una baja capitalización de mercado. El esquema se promueve en dos etapas principales: bombeo, "pumping", un fuerte aumento en el valor de la criptomoneda y volcado, "drenaje", un colapso del precio.

Tecnología del esquema grupal.

El Pump puede ser iniciado por un comerciante (el llamado Keith) o por un grupo completo. Inflar la moneda seleccionada con la ayuda de un grupo es mucho más barato y rentable. Actualmente existen bastantes grupos de este tipo que se ejecutan en servicios de mensajería semianónimos como Discord y Telegram. Por ejemplo, PumpKing Community, uno de los grupos más grandes, tiene más de 17.000 suscriptores. Otros grupos de Telegram similares incluyen Pump.im, Crypto4Pumps, We Pump y AltTheWay. 

Como regla general, el organizador reúne a los bombeadores colectivos en un grupo y coordina las cuatro etapas principales del plan planificado. 

En estos grupos, todos los procesos están sorprendentemente bien organizados. Los líderes de equipo envían instrucciones específicas, incluida la hora exacta de bombeo (teniendo en cuenta las zonas horarias), cuál es el precio de bombeo "objetivo" y cómo se dará la señal de bombeo. Algunos grupos utilizan imágenes en lugar de texto como señal para luchar contra los robots.

En la primera etapa, el organizador informa a la moneda seleccionada, la hora y el intercambio de cifrado dónde comenzará el comercio. A partir de este momento, todos los miembros del grupo (insiders) comienzan a comprar divisas a un precio aún bajo, intentan evitar aumentos de precios y acumulan una gran cantidad de tokens. Dependiendo del tipo de bomba, la acumulación de activos puede durar desde un par de minutos hasta varios meses.

La segunda etapa es la fase activa de publicidad y aumento de precios debido a la publicidad y la atracción de forasteros... La promoción de la moneda en las redes sociales comienza a generar revuelo a su alrededor. Estos grupos de bombeo se anuncian en los populares Facebook, Instagram y Twitter. Se utilizan declaraciones falsas y engañosas, una gran cantidad de publicaciones en las redes sociales, noticias falsas, consejos de "expertos" en chats trollbox, publicaciones sobre la moneda en foros y tácticas similares para convencer a los compradores potenciales de que un activo sin valor es en realidad una compra candente que no debe perderse.

Al establecer grandes muros de compra/venta o bots, se ajusta la tasa deseada. Los muros son órdenes con un precio inflado y enormes volúmenes que pueden frenar la subida o bajada del tipo de cambio. Esto atrae a nuevos forasteros y provoca un aumento parabólico en el precio de la moneda. En el pico de la bomba, el número de compradores puede aumentar en un 90% y el precio aumentar hasta un 100% para tokens pequeños y hasta un 40% para monedas con grandes capitalizaciones. Los forasteros fuera del grupo, al ver el rápido aumento del precio y tratando de no perderse los beneficios, compran la moneda en el pico de su precio o hai (precio alto-alto). Estos comerciantes inexpertos se llaman hámsteres. 

Y la siguiente etapa, la tercera: cortar los hámsteres. La parte del dumping es la etapa de venta completa de tokens. Una vez que la moneda alcanza un precio "objetivo" determinado, los iniciados reciben instrucciones de "lanzar" la moneda para obtener ganancias. Al mismo tiempo, la publicidad y las exageraciones siguen encareciendo la moneda al máximo. 

Esto conduce a una caída similar a una avalancha en la tasa inflada artificialmente y a la cuarta etapa, el llamado volcado, donde los internos fusionan sus activos a un precio favorable (“cortan los hámsters”), y los externos se quedan con un paquete de activos de tokens no reclamados en el mercado, comprados a un precio ilíquido. 

Cualquier bomba termina con una fuga de activos a gran escala. Sólo los comerciantes experimentados pueden predecir el drenaje y deshacerse de los activos comprados de manera oportuna. 

Uno de los ejemplos del funcionamiento de todo el esquema de bomba corta en el grupo Big Pump Signal, celebrado el 13 de enero.

Ese día, se anunció que la altcoin rusa GVT, de la compañía Genesis Vision, fue elegida como token, y el comercio se realizaría en el intercambio de criptomonedas Binance. Antes de la señal para iniciar la bomba, la moneda se cotizaba a aproximadamente $29,22... El precio comenzó a subir casi inmediatamente después de la señal de inicio de la bomba y cuatro minutos y 16 segundos después ya estaba en 35,05 dólares, y 9 minutos y 16 segundos después de la señal alcanzó su máximo de 45,41 dólares, es decir, un beneficio del 55,51% sobre el precio original. En otras palabras, si un participante invirtió el equivalente a 1.000 dólares inmediatamente después de que se dio la señal y logró vender en el pico, su inversión creció a 1.555,10 dólares (menos la comisión comercial del 0,1 por ciento cobrada por Binance).

Tecnología Ballena

Además de estos métodos de promoción de una moneda, también existe unbombeo directoa llevado a cabo por un gran inversor capaz de realizar todas las etapas de forma independiente. 

La ballena (un gran comerciante, un participante del mercado profesional y experimentado) comienza a comprar grandes volúmenes de una de las monedas de menor valor comercial, colocando un enorme muro de compras. Una operación de este tipo requiere grandes influencias financieras, a veces incluso de seis cifras.  Como no hay suficiente liquidez (es decir, no hay suficientes personas dispuestas a vender la moneda a ese precio), la ballena comienza a hacer subir el precio por las paredes. Otros comerciantes pronto se dan cuenta de la moneda "de tendencia", ya que tiene un aumento de precio diario.

Este aumento de precio atrae a comerciantes minoristas que desean ganancias a corto plazo y a muchos novatos (hámsteres). Por lo tanto, la demanda que era falsa poco a poco se convierte en realidad a medida que más y más personas quieren comprar la moneda.

Cuando el precio es lo suficientemente alto, la ballena comienza a vender una gran cantidad de las monedas que compró anteriormente. Esto genera grandes beneficios para la ballena y deja a los pequeños inversores sin nada. Estos inversores son conocidos como "portadores de paquetes" porque retienen la criptomoneda con la esperanza de que el precio se recupere.

Los inversores más pequeños y solitarios, llamados "osos", operan con un patrón similar. Pero sus inversiones son mucho más modestas, por lo que a menudo trabajan en pequeños grupos coordinados.

Compran de forma independiente el token seleccionado, lo promocionan y drenan activos a terceros. 

La SEC considera que los esquemas Pump&Dump son un fraude de valores en la mayoría de los mercados regulados, pero el estatus legal de Pump&Dump en el mercado de criptomonedas no está regulado en la mayoría de los países... Por lo tanto, a pesar de que este esquema no es ético, no es oficialmente ilegal.

Hoy en día, la situación con Pump&Dump en el mercado de las criptomonedas ya parece crítica. Los intercambios de criptomonedas comenzaron a resistirse de forma independiente al plan. Por lo tanto, Bittrex, allá por noviembre de 2017, advirtió sobre el bloqueo de cuentas que participan en esquemas de bombeo y descarga.

Participar en un bombeo o ignorarlo es una elección personal de cada uno. Lo principal es proteger las inversiones.

¿Cómo evitar ser víctima de los pumpers?

Puedes realizar un seguimiento de los pumps y dumps de criptomonedas en intercambios en plataformas pagas (por ejemplo, CoinData). Le ayudarán a descubrir si un fuerte aumento del tipo de cambio es natural o artificial.

Entre los principales signos de manipulación, los comerciantes señalan:

• un fuerte e infundado aumento del interés en una moneda impopular (publicidad en redes sociales, correos spam sospechosos, consejos de "expertos" en salas de chat); 

• crecimiento múltiple en el volumen de operaciones en plataformas criptográficas;

• pedidos inflados en pedidos de tokens de baja liquidez, lo que puede ser evidencia de muros de compra y venta creados artificialmente;

• aparición en los chats en los intercambios, una gran cantidad de información sobre una moneda específica precisamente durante la formación de los muros de compra, usando bombas para atraer la atención sobre la moneda promocionada.

Si, aun así, se convierte en el "propietario" del paquete, no se apresure a vender en un precio desventajoso Esperar a la siguiente bomba y tirar el paquete.

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