Арбитраж - простой и понятный способ заработка.

Разница в котировках одного и того же актива на разных торговых площадках, даёт возможность получить прибыль за счет арбитражных сделок

Арбитражные сделки - это покупка и продажа одного и того же актива с целью получения прибыли за счет разницы между ценой продажи и покупки. Арбитраж бывает временной и пространственный. 

Временной арбитраж происходит на одной и той же торговой площадке, а разница цен достигается за счет совершения разнонаправленных сделок в разные моменты времени. Обычный трейдинг это и есть временной арбитраж. 

Пространственный арбитраж это осуществление покупки и продажи актива на разных торговых площадках, на которых оценочная стоимость актива существенно отличается между собой. 

Суть этой операции наглядно можно показать на одном простом примере:

24 октября 2018 года, в один и тот же момент времени, цена Bitcoin на бирже Bitstamp составляла 6473.00 USD, а на бирже Binance - 6630.00 USDT. Разница составляла около 157 долларов США. 

Примерно такая разница сохранялась довольно длительный период времени. Иногда разрыв в ценах достигал ещё большего значения. Схематично процесс арбитража выглядит так. Покупаем 1 BTC на Bitstamp, перегоняем его на Binance и продаём на 157 долларов дороже. Повторяем операцию до тех пор, пока она приносит прибыль. Всё выглядит предельно ясно. 

Но на самом деле не всё так просто. 

Если говорить о данном конкретном примере, то он вообще не годится для арбитражных операций.

Начнём с того, что транзакции Bitcoin не самые быстрые в мире. Желательно выбирать криптоактивы, транзакции по которым проходят практически мгновенно и ещё лучше, чтобы они были бесплатными или стоимость перевода была бы очень-очень низкой. Это, конечно, не является достаточным условием для заработка. 

Очевидно, что основным условием для получения прибыли является наличие разницы в цене. И чем она выше, тем больше доход. Но не вся разница осядет у нас в качестве прибыли. Из суммы дохода нужно будет вычесть комиссии одной и второй биржи. 

Какие комиссионные нам необходимо учитывать? Каждая биржа имеет свои тарифы на соответствующие операции. Некоторые размеры вознаграждения биржи зависят не только от суммы, но и от вида актива, с которым проводится операция. Попробуем прикинуть примерную сумму расхода при проведении одной арбитражной операции: 

- Комиссия за покупку актива (от 0.075% до 0.25%);
- Комиссия за вывод средств с торгового счета (от 1% до 5%);
- Комиссия за транзакцию (в зависимости от криптоактива);
- Комиссия за ввод средств на другую биржу (обычно 0% );
- Комиссия за продажу (от 0.075% до 0.25%);
- Комиссия за вывод прибыли (от 1% до 5%). 

Получается, что комиссионные расходы, по самым скромным подсчетам могут составлять от 3% до 10%. Сразу понятно, что верхняя планка с размером комиссионных 10% лишает всякого смысла заниматься арбитражем. Если подобрать биржи с минимальными размерами комиссий и криптоактивы с отсутствующей или очень низкой платой за перевод, то приемлемый размер прибыли можно получить, если разница между стоимостью одного и того же актива на разных биржах составляет не менее 8-9 процентов. 

Как правило, высоколиквидные криптовалюты имеют сравнительно небольшую разницу в цене на разных торговых площадках. Существенное отличие в оценке стоимости встречается у активов, которые не входят топовый список по уровню капиталзации и ликвидности.  

Чтобы быстро и эффективно подобрать подходящие для межбиржевого арбитража используются специальные программные боты, которые отслеживают и сравнивают цены по всем активам, входящих в листинг заданных торговых площадок. Некоторые боты могут автоматически просчитывать итоговый размер арбитражной сделки с учетом всех комиссий. 

Даже при условии очень быстрого проведения транзакций и высоким уровнем автоматизации, арбитражные сделки имеют определённые риски. Главным образом они связаны с изменением курса во время переброски средств с одной биржи на другую. Кроме этого существует проблема с ликвидностью определённых активов, которые невозможно очень быстро продать по котируемой на бирже цене в заданном объёме. В результате вся арбитражная операция может быть под угрозой не исполнения. 

Все эти риски необходимо учитывать заранее и решать, являются ли они приемлемыми для вас.

Кроме межбиржевых арбитражных сделок, существуют внутрибиржевые сделки. Их суть состоит в улавливании расхождения стоимости нескольких криптовалют. Так называемый внутрибиржевой треугольник. Более подробно об этом и о некоторых других арбитражных схемах мы расскажем в наших следующих публикациях.