Profundidad de profundidad como herramienta de análisis

En sus artículos analíticos, los expertos financieros suelen utilizar el concepto de "libro de cambio" o "dominio de transacciones". Estas revisiones suelen utilizar términos como “profundidad de mercado”, “muro” o jergas como “ofertas”, “impresiones”, “icebergs”. Aquellos que estén familiarizados con esta jerga bursátil y la apliquen activamente en la práctica pueden pasar al siguiente artículo. Esta publicación está dirigida a quienes se han topado con es...

Hay bastante información en Internet relacionada con la explicación de qué es "Market Book", sin embargo, muchos recursos en sus artículos educativos a menudo se basan en términos cuyo significado no siempre es claro para el usuario promedio, y ellos mismos requieren una explicación. Es posible que este inconveniente afecte nuestro artículo, pero intentaremos detallar solo la terminología que es clave en este contexto.

Libro de órdenes de intercambio es una lista de órdenes límite registradas en el intercambio, presentada en forma de tabla. La parte superior de la tabla contiene órdenes de venta, por regla general, están coloreadas en rojo, se llaman "asks" (inglés Ask - demanda), y en la parte inferior las órdenes de compra están clasificadas, resaltadas en verde, se llaman "bids" (inglés Bid - oferta). Las ofertas y demandas se denominan "ofertas" (ofertas en inglés - oferta de precio). La diferencia entre la mejor oferta y la mejor oferta se llama diferencial.

El número de posiciones para las mejores ofertas y ofertas que se muestran en el libro de órdenes se denomina “profundidad del libro de órdenes”. A veces, el libro de órdenes se presenta en una forma en la que las solicitudes y las ofertas se encuentran una al lado de la otra.

La apariencia del libro de órdenes depende del software que el operador utiliza para analizar la dinámica de precios y operar en la bolsa de valores.

A veces, para facilitar la percepción, La información digital sobre los volúmenes se presenta en forma gráfica, como un histograma. Así es, por ejemplo, el libro de órdenes de SAXO BANK

Y esto en forma de vaso, a la izquierda, muestra la proporción de solicitudes y ofertas, y a la derecha, las posiciones cortas y largas. 

Las órdenes pueden ser:

- mercado;

- limitadas (límite);

- en forma de orden condicional (orden de parada). 

Orden de mercado es una orden que se realiza al precio en el momento actual. Dicha orden se ejecuta instantáneamente al mejor precio existente para el operador en ese momento.  

Una orden limitada es una orden para comprar o vender un volumen específico de un activo, emitida a un precio fijo. La información sobre dicho pedido se envía instantáneamente al servidor de Exchange y termina en el libro de pedidos... Dicha orden se ejecuta en orden de prioridad, sólo después de que el precio alcance el nivel especificado. 

Si el precio de una orden limitada excede el precio de mercado, dicha orden se ejecuta instantáneamente, no al precio especificado, sino al mejor, como el precio de mercado. La peculiaridad de las órdenes limitadas es que no pueden ejecutarse durante una sesión de negociación determinada. 

Una orden condicional es una aplicación para ejecutar una orden bajo ciertas condiciones. Una vez que ha ocurrido el evento especificado (se cumple la condición), dependiendo del precio, la orden condicional se convierte en una orden de mercado o de límite.  

Es necesario tener en cuenta que las órdenes de diferentes operadores con el mismo precio se agregan en un registro del libro de intercambio y se ejecutan según la regla FIFO (primera entrada, primera salida); la primera orden recibida se ejecutará primero.

Feed de transacciones: esta es una tabla que muestra todas las órdenes ejecutadas indicando el momento específico en que se realizaron. Las compras están resaltadas en verde y las ventas en rojo. 

Imprimir es una entrada en el feed que contiene información sobre la cantidad de un activo que se vendió/compró a un precio específico en el momento apropiado.

El análisis del feed ayuda a evaluar la actividad de las operaciones de intercambio para el activo que nos interesa. Basándonos en el número de órdenes ejecutadas en una dirección, podemos concluir sobre el estado de ánimo reinante en el mercado. En tiempo real, puede obtener una imagen del impacto de las noticias en la reacción de los participantes del mercado.

Domware y Tape son herramientas de análisis eficaces para el comercio. Pero no son universales. Son indispensables para la negociación intradiaria en el mercado y poco informativos para inversiones a medio y largo plazo.