Склянка угод як інструмент аналізу - 2 (продовження)

По склянці угод можна класифікувати присутніх гравців на ринку. Аналіз їх дій допоможе скласти правильний прогноз та вибрати власну стратегію поведінки

У своїй попередній статті ми торкнулися, в основному, термінології, пов'язаної з Біржовою склянкою. У продовженні огляду ми більш детально розповімо про способи ідентифікації трейдерів, заявки яких перебувають у склянці угод.

Для того щоб краще сприймати інформацію з біржової склянки необхідно класифікувати трейдерів, які їх виставляють.

гравців

Високочастотні роботи (HFT) - ці угоди можуть бути не видно в біржовій склянці, тому що миттєво виконуються, але вони добре помітні у стрічці. За своєю суттю це торгові алгоритми ботів, перевага яких полягає у швидкості їхнього розрахунку.  

Скальпери - трейдери або боти, які торгують на дуже коротких часових проміжках, що укладають велику кількість угод на протязі торгової сесії. Скальпери знімають прибуток під час торгівлі всередині спреду. Аналізуючи склянку вони виставляють найкращий бід на купівлю, і одразу ж аск на продаж. Якщо правильно розрахувати момент, то прибуток від такої угоди з лишком окупає комісійні за неї.

Якщо у склянці з'являється оффер із великим обсягом, то його, як правило, не можуть виконати одразу. Скальпери входять на ринок, сподіваючись, що після закриття великого оффера спрацюють стоп-лоси трейдерів, які розраховували, що ціна відскочить від офферу. Автоматичне закриття заявок по стоп-лосс надає ціні імпульс, на якому і намагаються заробити скальпери.

Маркетмейкери - виставляють заявки для підтримки ліквідності на ринку та звуження спреду. Така діяльність вигідна для емітентів не дуже ліквідних активів та самим біржам. Ці дії досить ризиковані для маркетмейкера, тому використовують спеціальні торгові алгоритми з виставленням двосторонніх котирувань. А біржа надає їм пільгові комісійні, що дозволяють часто здійснювати різноспрямовані угоди.

Інвестори та професійні трейдери - це гравці, які здійснюють угоди за власною торговою стратегією. Вони найчастіше схильні до паніки і передбачувані в поведінці. Таких гравців можна ідентифікувати за обсягом угод, частотою виставлення та перевиставлення заявок..

Великі гравці - це інвестори, які мають великий обсяг активу, які можуть серйозно вплинути на рух ринку. Основне завдання аналізу склянки це виявлення таких гравців та визначення їх цілей. Визначити їхню присутність на ринку не так легко. Вони часто маскуються під середніх інвесторів, розбиваючи обсяг активу більш дрібні заявки. Навички з їх виявлення називають читанням стрічки.

Аналіз поведінки гравців

Велика заявка не обов'язково належить великому гравцю. Оскільки заявки, виставлені за однією ціною від кількох трейдерів об'єднуються в один рядок склянки.

Велика заявка («Стінка»), яка стоїть на денних мінімумах або максимумах, показує рівень, де більшість трейдерів збираються закривати позиції і в цій точці відбудеться. на рівні підтримки або опору, то вона може бути перепоною для руху ціни. При торгівлі можна розраховувати на те, що ціна натрапивши на Стінку, зупиниться, тому стоп-лосс можна встановлювати відразу за нею. Але якщо Стінка - це заявка, яка виставлялася одним великим гравцем, слід враховувати, що при наближенні ціни до цього рівня, Стінка може просто зникнути (це відбувається, коли великий гравець скасовує свій ордер). Тоді ціна продовжує рухатися далі, зриває стоп-лоси, і лише потім розгортається.

Айсберг - це велика заявка, видима частина якої знаходиться в склянці, а підводну частину можна побачити тільки в Стрічці. У склянці ми постійно бачимо велику заявку з якогось курсу. Як тільки вона виконується, на її місці з'являється інша заявка за таким же курсом. Це видима частина Айсберг. А якщо подивитися в Стрічку, то ми побачимо безліч вже виконаних заявок по тому самому курсу. Вони вважаються підводною частиною.. Це великий гравець розбиває величезну Стінку на кілька великих заявок, для того щоб утримати ціну на даному значенні курсу. стратегії поведінки. Отриману інформацію Ви зможете використовувати, щоб спрогнозувати:

- в якому напрямку будуть рухатися ціни;

- де знаходиться оптимальна точка входу на ринок;

- де рівень, на якому найкраще закрити угоду та забрати прибуток. 

Вдалої торгівлі!