Усі існуючі цифрові валюти можна поділити на п'ять видів. Відмінності цих видів дуже важливі для інвесторів, тому що вони визначають, у що саме ті інвестують, і хто взагалі може в них інвестувати.
Монети проти токенів
Найбільші відмінності в криптовалютній галузі мають токен та монета.
Ось що відрізняє токен від монети - монета має власний блокчейн, а токен не має. Більшість великих криптовалют - Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), і Ripple (XRP) - монети. Кожна з них має власну децентралізовану p2p мережу, яка записує всі транзакції в цифровий реєстр.
Токен, навпаки, не має власного блокчейну. Блокчейн Ethereum є найбільш популярним місцем для створення токена, хоча теоретично створити його можна на будь-якому блокчейні.
0x (ZRX), Maker (MKR) та Basic Attention Token (BAT) - це приклади ERC-20 токенів, їх протокол існує на блокчейні Ethereum.
Монети функціонують як валюта, а токен надає доступ до продукту або “акції”.
Оскільки монета має власний блокчейн, вона служить як засіб обміну всередині цієї мережі. Тому біткойн і називають цифровим золотом - його використовують як засіб заощадження. Крім того, набагато легше конвертувати долар США в монету, ніж у токен.
Utility токен проти security токена
Розуміння різниці між двома цими видами криптовалют має першорядне значення для інвесторів, криптовалютних компаній та урядів. Іншими словами, Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) набагато суворіше регулює security токени, оскільки їх вважають цифровими цінними паперами (security - цінний папір).
Більшість токенів є utility токенами
Якщо ви можете купити або продати токен на криптовалютному майданчику, не будучи при цьому акредитованим інвестором, то ви маєте справу з utility токеном. Загалом, такий токен дає інвестору доступ до послуги або продукту. Розробники utility токенів також часто займаються розробками смарт-контрактів та dApp.
BAT - це utility токен, інтегрований у браузер Brave, який служить засобом оплати за перегляд реклами. Кожен може торгувати цим токеном на криптовалютних біржах. Він працює за такою схемою:
-Користувачі отримують BAT за згоду на перегляд реклами.
-Створювачі контенту отримують BAT, коли користувачі дивляться рекламу на їхньому сайті. на блокчейні..
Як і цінні папери, security токени є частиною володіння активом, який знаходиться не на блокчейні, а в реальному світі. Через те, що SEC регулює такі токени як цінні папери, для того, щоб брати участь у STO (security token offering) необхідно бути акредитованим інвестором.
SEC вирішує чи криптовалюта security токеном за допомогою тесту “Howey”. Простими словами, цей тест визначає чи є інвестиція в цю криптовалюту спекулятивною, що означає, що інвестор отримує гроші за діяльність третіх осіб. Що таке стабільні монети? Стабільні монети прив'язані до традиційних активів на кшталт фіату чи золота. Наприклад, теоретично обмінний курс між прив'язаним до долара США стейблкоіном і доларом становить 1 до 1. Компанії, які розробляють стейблкоїн, повинні мати таке> у їхньому обороті.
Їхня перевага полягає в тому, що під час ведмежого тренду криптовалютні інвестори можуть перенести свої кошти на більш “стабільний” клас активів. За відсутності стабільних монет це потребувало б конвертації в долари США, за що біржі стягують комісії. При поверненні бичачого тренду інвестори можуть практично безкоштовно конвертувати свої стабільні монети в бажану криптовалюту.
Історично, стейблкоїни порушували прив'язку до долара. Наприклад, USDT одного разу коштував менше за долар, а вартість GUSD перевищувала ціну долара.
Незважаючи на те, що їх називають стабільними коїнами, насправді це токени, оскільки вони не мають власного блокчейну. Maker (MKR) існує на блокчейні Ethereum. Tether (USDT) був побудований на блокчейні біткойна. Обидва цих "токена" виконують функцію "валюти", що є характеристикою монет, а не токенів. У міру розробок нових програм для цифрових валют, відмінності між ними стають все більш розмитими, що ускладнює роботу SEC..
Навіщо ж потрібна вся ця інформація?
Хіба комусь є якась справа до різниці між криптовалютами?
Хоча світ цифрових валют все ще оповитий туманом, будь-який тверезомислячий інвестор повинен усвідомлювати цінність криптовалюти, в яку він збирається вкласти гроші, а також те, як ця криптовалюта регулюватиметься Комісією з цінних паперів і бірж.
Відмінності між криптовал. Адже різниця між монетами та токенами представляє два можливі варіанти еволюції криптовалют – криптовалют, як токенізованих цінних паперів та криптовалют, як засобів платежу.
За матеріалами www.entrepreneur.com
Читайте також
Переваги та недоліки торгівлі криптовалютою за допомогою роботів
У нашому короткому огляді йтиметься про торгівлю на крипто-біржі за допомогою ботів. Ми розглянемо основні переваги та недоліки при використанні торгових роботів, і кожен із вас зможе сам вирішити – чи варто користуватися такими програмами для отримання прибутку.
Скільки можна заробити на трейдингу інвестору-початківцю. Частина п'ятнадцята. Трейдинг (продовження)
Ми продовжуємо серію публікацій про трейдінг, щоб на практиці розібратися, скільки може заробити інвестор-початківець, використовуючи тільки прогнози, опубліковані на нашому сайті. Щоб зрозуміти, наскільки вони корисні, ми вирішили провести експеримент і змоделюва...
