Что такое кредитование DeFi? Основные принципы крипто займов

Что такое кредитование DeFi? Основные принципы крипто займов

Концепция “займа” существует уже много лет. Это фундамент современной банковской системы и, соответственно, финансовой системы всего мира.

Схема работы займа чрезвычайно проста - кредитор дает деньги заемщику в обмен на процентную ставку при возврате средств. Кредиты обычно выдают банки или частные компании.


Что такое кредит в криптовалюте?


В контексте криптовалют, займ можно осуществить двумя способами:

1) при помощи централизованного финансового сервиса (BlockFi, Celsius, т.д.)

2) при помощи децентрализованного финансового протокола (Aave, Maker, т.д)


Централизованные сервисы (CeFi) работают практически так же, как и банки. Для того, чтобы воспользоваться их услугами, клиенту нужно передать деньги им на хранение. Как и традиционные финансовые учреждения, CeFi подвержены воровству, взломам, инсайдерским махинациям. 


С другой стороны, DeFi проекты дают возможность стать кредитором или заемщиком полностью децентрализованным образом - пользователь всегда имеет полный контроль над своими средствами.


Как взять кредит в криптовалюте?


Человек, который хочет одолжить свои деньги в обмен на проценты, отправляет токены в специальный смарт-контракт, который взамен выдает ему проценты в нативной валюте платформы.


Например, если кредитор размещает средства в протоколе Aave, в качестве вознаграждения он получает нативный токен платформы aTokens. Протокол Compound вознаграждает своих пользователей валютой cToken


Смарт контракт под названием “money market” (рынок денег) выступает в качестве цифрового посредника между заемщиком и кредитором. Смарт контракт отслеживает, чтобы стороны могли выполнить условия кредита в любой из моментов времени.


Существует ли лимит на DeFi займы?


Сумму займа ограничивают два фактора - ликвидность платформы и сумма залога. 


Лимит займа напрямую зависит от количества криптовалюты, которая была заблокирована пользователем в протоколе. Для примера, клиенты платформы Compound могут взять кредит суммой не более 75% от заблокированных токенов. 


Как рассчитываются проценты по крипто кредитам?


Пользователь выбирает монету, которую он хочет дать в долг, а также подходящий смарт-контакт, который отправляет проценты непосредственно ему на кошелек.


Если говорить вкратце, проценты рассчитываются из соотношения между предложением и спросом на займ токена на отдельном рынке. Годовая процентная доходность по кредиту всегда выше, чем APY токена на рынке. 


Процентные ставки в DeFi очень волатильны и могут резко меняться в зависимости от спроса на определенный токен. 


Основные риски DeFi


По сравнению с централизованными финансовыми системами, кредитование DeFi не несет никаких угроз. 


Тем не менее, существуют риски, один из которых мы упомянули выше - высокая волатильность процентных ставок. Например, в 2020 году APY некоторых криптовалют выросла на 40% и больше. Из-за этого пользователям пришлось платить большие проценты, чем ожидалось.


Как и с любой криптовалютной операцией, всегда надо быть уверенным в том, что вводишь правильный адрес кошелька, так как вернуть средства в противном случае будет невозможно.


Подписывайтесь на ForkNews в Telegram, чтобы всегда быть в курсе последних новостей из мира криптовалют

По материалам cointelegraph.com

Читайте также

12462021-05-06

Uniswap v3 запущен на блокчейне Ethereum

Команда Uniswap официально объявила о запуске третьей версии.

DeFi
8852021-08-23

Разработчики DeFi-проекта Luna Yield похитили $8 млн

Luna Yield обещала инвесторам высокую доходность, а затем ее руководство исчезло с деньгами пользователей.

DeFi

Последние статьи из раздела DeFi

Свежее видео на канале

Выбор редакции

348842020-10-30

Топ 10 крипто кошельков в 2020 году

По мере роста популярности криптовалют растет и спрос на качественные и безопасные криптовалютные кошельки.

Кошельки
301662017-12-10

Bitcoin: пирамида или нет?

С января 2009 года, когда был сгенерирован первый генезиз-блок bitcoin-сети, прошло уже девять лет, но до сих пор всякого рода "эксперты" ломают копья в спорах: являются ли криптовалюты финансовой пирамидой или нет. Быстрый рост доходности bitcoin и прибыли тех, кто раньше стал участником этой системы, пугает схожестью с пирамидами 90-х.

Bitcoin
255932018-04-28

on-chain и off-chain управление: за и против

Чтобы понять важность управления блокчейном и дискуссии вокруг этого вопроса, сначала нужно определить что такое управление блокчейном, его роль и цели. Управление блокчейном в сфере криптовалют состоит из двух пунктов: правил протокола (кода) и экономических стимулов, на которых основана сеть.

Blockchain
183172018-07-28

Грузинская криптокухня. Выбираем блюда

Ни для кого не секрет тот факт, что Грузия является одной из самых лояльных стран постоветского пространства, где не только уютно, но и выгодно вести бизнес. Это стало возможным буквально за последние 10 лет благодаря колоссальным реформаторским усилиям сменявших друг друга руководителей страны, каждый из которых стремился сделать её лучше и богаче. Как именно обстоят дела здесь с криптовалютным бизнесом попытаемся разобраться в нашем сегодняшнем материале.

Право, Майнинг, Регуляторы
146112021-05-08

Какие альткоины принесут своим держателям доход в 2021 году?

Мы решили помочь тем, кто хочет заработать на криптовалютах, но не располагает большими средствами, чтобы покупать монеты из первой пятерки рейтинга.

Альткоины
113052018-05-12

Эволюция человека и денег

Развитие биткойна и блокчейна началось приблизительно 70000 лет назад, когда хомо сапиенс превзошли свои биологические лимиты как вид. Это история, которая уходит глубоко корнями в эволюцию человечества.

Это интересно