Движение цены происходит по «Закону волн», который был описан в 1938 году Ральфом Нельсоном Эллиоттом. Согласно теории волн, ценовое движение можно разбить на отрезки, которые последовательно соединяют минимальное и максимальное значение. Эти отрезки и есть волны.
Структура волны
Волны, которые формируются в направлении общей тенденции (например, рост) принято называть действующими, а в обратном направлении (например, снижение) - противодействующими. Таким образом, действующие (импульсные) волны двигают рынок в общем тренде, а противодействующие корректируют это движение . В этом случае тренд считается восходящим.
На этом можно было бы и ограничиться, но не так всё просто, потому что волны, в свою очередь, состоят из более мелких волн, как матрёшки. Условно, строение импульсной волны выглядит в виде пяти отрезков (трёх действующих и двух противодействующих), а строение корректирующей волны - в виде трех отрезков (двух действующих и одного противодействующего), как показано на рисунке ниже.
Из за сложной структуры волны не всегда легко определить начало и окончание тренда. Уровни фибоначи помогают определить возможные точки разворота цены.
Ряд Фибоначчи
В XIII веке Леонардо Фибоначчи обнаружил и исследовал ряд из такой последовательности чисел:
0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144 … и т.д. до бесконечности.
Эти числа обладают следующими особенностями:
- - каждое последующее равняется сумме двух предыдущих (0+1=1, 1+1=2, 1+2=3, 2+3=5, 3+5=8 … и т.д);
- - отношение двух соседних чисел приблизительно равно одному и тому же значению (большего к меньшему - 1.618, а меньшего к большему - 0.618);
- - если рассматривать отношения не соседних чисел ряда, а через одно, то оно составляет 0.382;
- - отношение любого числа ряда к третьему по счету за ним (то есть через два числа) - приблизительно равно 0.236
Это отношение было известно ещё в глубокой древности строителям египетских пирамид и древним шумерам. На практике использовалось наравне с числом пи - 3.14 или числом Эйлера (е - 2,71828). Его название, более известное как «золотое сечение», связывают с именем Леонардо да Винчи.
Эти зависимости числового ряда легли в основу теории уровней Фибоначчи, которые используются для анализа и прогноза волнового движения цены. Не вдаваясь в математическую составляющую, расскажу как на практике применяется этот инструмент. Автоматическое построение уровней предусмотрено практически во всех торговых платформах. Задача пользователя сводится к правильному определению тренда и построения вектора, соединяющего минимум с максимумом при нисходящем тренде (падении цен) или максимум с минимумом при восходящем тренде (росте цен).
После того, как уровни фибоначи совмещены с графиком цены, можно наблюдать такую особенность: движение волн встречают сопротивление при росте или поддержку при падении в районе линий фибоначи.
Следует заметить, что данное утверждение справедливо как для уже свершившихся волновых колебаний, так и для тех волн, которые будут. Это позволяет не только анализировать цену, но и прогнозировать её поведение в будущем.
Как правило, коррекция первой и второй волны происходит до уровня 61.8% и 76.4%, а третьей волны - не превышает уровня 38.2% фибоначи.
Опираясь на эти знания можно грамотно определять точки входа и закрытия позиций, а так же управлять рисками при торговле на бирже.
Практическое применение
Для наглядного восприятия, коридоры между уровнями фибо, можно окрасить в любимые цвета, в произвольном порядке. Тогда при анализе, целевые отметки роста или падения цены, можно определять не числовым значением, а цветом.
Рассмотрим применение уровней фибоначи на реальном графике цены Ripple/USD
Для анализа выберем участок с восходящим трендом. В качестве минимума для построения уровней фибоначи возьмём, например, минимальное значение цены 31 декабря 2017 года на отметке 1.610, а в качестве максимума - цену 3.172 (3 января 2018 года). Выбираем инструмент анализа «Уровни фибоначи» и соединяем точку максимума и минимума, как показано на рисунке.
На рисунке видно, как цена несколько раз консолидировалась возле уровня 78.6% фибоначи, который выступал вначале уровнем сопротивления, а потом уровнем поддержки. После того, как цена пробила этот уровень, сопротивление росту оказывал 23.6% фибо.
Это упрощенный анализ.
Для прогноза продолжим эти же уровни фибоначи так, чтобы они наложились на график цены в будущем, как показано ниже.
По рисунку можно сказать, что цена пробила уровень коррекции 23,6%, и находясь под ним, несколько раз пыталась его преодолеть. Можно предположить, что величина коррекции цены будет более глубокой и продлится до уровня 61.8 или 78,6 (что более вероятно), потому что этот уровень уже несколько раз выступал сильным уровнем поддержки и сопротивления для цены.
Итак, используя инструмент «уровни фибоначи» можно сделать предположение, что цена на монеты Ripple может снизится до уровня 2.00 -1.95 долларов США.
