Educación cambiaria: futuros, transacciones de compensación, cobertura

Las criptomonedas se están integrando cada vez más en el entorno comercial financiero clásico. La negociación de contratos de futuros está disponible desde hace mucho tiempo en el mercado de derivados. Pero recién ahora está abriéndose camino en el mundo de las criptomonedas. Muchos comerciantes han anticipado durante mucho tiempo el lanzamiento de los futuros de Bitcoin. El inicio del comercio de estos instrumentos financieros revivió la comunidad de criptomonedas.

¿Qué son los futuros de Bitcoin?

Un precio fijo para un producto básico que se entregará durante un cierto período de tiempo en el momento en que se concluye la transacción: este es el significado de un contrato de futuros.

El concepto de un contrato de futuros de Bitcoin gira en torno a los usuarios que acuerdan vender o comprar una cierta cantidad de Bitcoin una vez que alcanza un precio establecido para una fecha futura.

Los futuros de Bitcoin son contratos de tipo comerciante. herramientas. Las ganancias de un comerciante dependen de su capacidad para predecir el tipo de cambio de Bitcoin, es decir, comprar un activo más barato y venderlo más caro. Por ejemplo, un futuro se compra a 6.000, el precio de una moneda cuando se cierra el futuro sube a 8.000, pero el vendedor está obligado a vender el activo a un precio fijo de 6.000. En este caso, el comprador recibe un beneficio neto al revender Bitcoin a 8.000.

En la práctica, este tipo de transacciones no se realizan con frecuencia. Más a menudo, los comerciantes dan preferencia a las transacciones de compensación: negociar exclusivamente con futuros.

Una transacción de compensaciónes la reventa de futuros a otra parte interesada. De hecho, el comprador revende las obligaciones asumidas en virtud del contrato y obtiene beneficios. Específicamente, el comprador de un contrato de futuros compra el derecho a vender Bitcoin a un precio específico, el vendedor se compromete a aceptar Bitcoin en una fecha futura determinada a ese precio específico. El comprador a menudo toma una "posición corta" con la esperanza de comprar una cantidad específica de Bitcoin a un mejor precio". El vendedor toma una posición "larga" con la esperanza de recibir un precio más alto por Bitcoin en la fecha de liquidación.

Los futuros de Bitcoin se liquidan. Es decir, no existe una entrega real de bitcoin por parte del vendedor al comprador del contrato. En el momento del vencimiento del contrato, se lleva a cabo una liquidación monetaria entre las partes por la diferencia entre el precio del contrato y el precio real (spot) del activo subyacente.

Cómo se negocian los futuros de Bitcoin

La negociación se produce en tres etapas:

⁃ Entrar en el mercado - abrir una posición. Esta es una oferta de su previsión del precio de una moneda

⁃ Esperando el momento. Básicamente, a la espera de la implementación de esta previsión, el precio esperado. 

⁃ Cerrar una posición. Finalización de la transacción: cumplimiento de las obligaciones derivadas de los futuros o su reventa y salida del mercado...

Hasta el final del día de negociación, el comerciante no tiene ganancias ni pérdidas. Cuando la bolsa cierra posiciones, se realiza un nuevo cálculo: se acumulan ganancias o se cancelan las pérdidas.

La bolsa actúa sólo como intermediario entre las partes vendedora y compradora. También garantiza el cumplimiento de las obligaciones derivadas de contratos de futuros. El comerciante tiene derecho a revender futuros sin el consentimiento del vendedor, a su discreción, antes de su fecha de vencimiento. Con dicha reventa, puede obtener ganancias independientemente de las fluctuaciones de precios. 

 La negociación de futuros no requiere el pago del importe total especificado en el contrato. Por el derecho a poseer futuros, un comerciante sólo ofrece una garantía, una especie de garantía. Como regla general, es del 10% al 15% del monto del contrato. Este “apalancamiento” disponible al operar con contratos de futuros le permite multiplicar el beneficio esperado. Al mismo tiempo, los riesgos durante el comercio de margen siempre persisten.

 La garantía no es una cantidad fija. Si el tipo de cambio de la criptomoneda fluctúa bruscamente o se acerca la fecha de vencimiento del contrato, el monto de la garantía puede cambiar. Por lo tanto, es importante controlar el estado de su posición y el nivel de garantía. De lo contrario, el corredor puede cerrar forzosamente la posición de llamada de margen en el momento si la bolsa aumenta la garantía y no hay fondos adicionales en la cuenta.

Los futuros se utilizan tanto directamente para negociar en la bolsa como para cubrir riesgos.

La cobertura es un seguro de riesgos financieros. La cobertura protege contra el riesgo de fluctuaciones inesperadas de precios. Básicamente, es un acuerdo para vender o comprar un activo (Bitcoin) a un precio determinado en un momento determinado. Para minimizar el riesgo de fluctuaciones inesperadas en el precio de mercado.

Al comprar futuros de Bitcoin, es necesario tener en cuenta que las grandes bolsas determinan un umbral alto para ingresar al mercado, es decir, el costo mínimo de los futuros comprados.

Ventajas de los futuros de Bitcoin

El operador tiene la oportunidad de utilizar una cantidad mucho mayor de instrumentos ubicados en varias plataformas globales. Esto le permite ampliar la oportunidad de diversificar su cartera de inversiones... Los futuros tienen una alta liquidez, lo que permite utilizar una cantidad mucho mayor de estrategias comerciales. Cualquier fluctuación de precios en el mercado puede generar ingresos para el comerciante, con el enfoque y análisis correctos de la situación. Con la aparición de la posibilidad de negociar contratos de futuros sobre Bitcoin, grandes fondos de cobertura están entrando al mercado. Lo que aumenta la capitalización de Bitcoin. El volumen estimado de inversiones en criptomonedas con acceso al mercado de derivados de las principales bolsas del mundo podría ascender a más de tres billones de dólares.

El principal riesgo para un comerciante, como en cualquier operación de bolsa, es la pérdida de fondos si el pronóstico no tiene éxito. Los contratos de futuros son un instrumento atractivo para los especuladores. Los especuladores están interesados ​​en la volatilidad del precio de Bitcoin, lo que significa que abrirán posiciones cortas y largas varias veces a la semana, tratando de aumentar el precio del activo.