Pendidikan pertukaran: Kontrak berjangka, transaksi offset, lindung nilai

Cryptocurrency semakin diintegrasikan ke dalam lingkungan perdagangan keuangan klasik. Perdagangan kontrak berjangka telah lama tersedia di pasar derivatif. Namun baru sekarang ia memasuki dunia cryptocurrency. Peluncuran Bitcoin berjangka telah lama dinantikan oleh banyak trader. Dimulainya perdagangan instrumen keuangan ini menghidupkan kembali komunitas mata uang kripto.

Apa itu Bitcoin berjangka

Harga tetap untuk suatu komoditas yang akan dikirimkan selama jangka waktu tertentu pada saat transaksi selesai - inilah arti dari kontrak berjangka.

Konsep kontrak berjangka Bitcoin berkisar pada pengguna yang setuju untuk menjual atau membeli sejumlah Bitcoin setelah mencapai harga yang ditetapkan untuk suatu tanggal di masa depan.

Bitcoin berjangka adalah kontrak jenis pedagang. peralatan. Keuntungan seorang trader bergantung pada kemampuannya memprediksi nilai tukar Bitcoin, yaitu membeli suatu aset lebih murah dan menjualnya lebih mahal. Misalnya, sebuah kontrak berjangka dibeli dengan harga 6.000, harga sebuah koin pada saat kontrak berjangka tersebut ditutup naik menjadi 8.000, namun penjual wajib menjual aset tersebut dengan harga tetap sebesar 6.000. Dalam hal ini, pembeli menerima keuntungan bersih dengan menjual kembali Bitcoin seharga 8.000.

Dalam praktiknya, transaksi seperti itu jarang dilakukan. Seringkali, pedagang memberikan preferensi pada transaksi offset - memperdagangkan kontrak berjangka secara eksklusif.

Transaksi offsetadalah penjualan kembali kontrak berjangka kepada pihak lain yang berkepentingan. Faktanya, pembeli menjual kembali kewajiban yang ditanggung berdasarkan kontrak dan mendapat keuntungan. Secara khusus, pembeli kontrak berjangka membeli hak untuk menjual Bitcoin dengan harga tertentu, penjual setuju untuk menerima Bitcoin pada tanggal tertentu di masa depan dengan harga tertentu. Pembeli sering kali mengambil “posisi pendek” dengan harapan dapat membeli Bitcoin dalam jumlah tertentu dengan harga yang lebih baik.” Penjual mengambil posisi “long” dengan harapan menerima harga Bitcoin yang lebih tinggi pada tanggal penyelesaian.

Bitcoin berjangka telahdiselesaikan. Artinya, tidak ada penyerahan bitcoin secara nyata dari penjual ke pembeli kontrak. Pada saat kontrak berakhir, penyelesaian moneter dilakukan antara para pihak atas selisih antara harga kontrak dan harga sebenarnya (spot) dari aset dasar.

Cara Bitcoin berjangka diperdagangkan

Perdagangan terjadi dalam tiga tahap:

⁃ Memasuki pasar - membuka posisi. Ini adalah tawaran perkiraan Anda untuk harga sebuah koin

⁃ Menunggu momennya. Intinya menunggu implementasi perkiraan ini, harga yang diharapkan. 

⁃ Menutup posisi. Penyelesaian transaksi - pemenuhan kewajiban berdasarkan kontrak berjangka atau penjualan kembali dan keluar dari pasar..

Sampai akhir hari perdagangan, pedagang tidak mendapat untung atau rugi. Ketika bursa menutup posisi, penghitungan ulang dilakukan - keuntungan diperoleh atau kerugian dihapuskan.

Bursa hanya bertindak sebagai perantara antara pihak penjual dan pembeli. Ini juga menjamin pemenuhan kewajiban berdasarkan kontrak berjangka. Pedagang mempunyai hak untuk menjual kembali kontrak berjangka tanpa persetujuan penjual, atas kebijakannya sendiri, sebelum tanggal kedaluwarsanya. Dengan penjualan kembali seperti itu, Anda bisa mendapat untung terlepas dari fluktuasi harga. 

 Perdagangan berjangka tidak mengharuskan pembayaran seluruh jumlah yang ditentukan dalam kontrak. Untuk hak memiliki kontrak berjangka, seorang trader hanya memberikan jaminan, semacam jaminan. Biasanya, ini adalah 10% -15% dari jumlah kontrak. “Leverage” yang tersedia saat berdagang dengan kontrak berjangka memungkinkan Anda melipatgandakan keuntungan yang diharapkan. Pada saat yang sama, risiko selama perdagangan margin selalu ada.

 Jaminan tidak bersifat jumlah tetap. Jika nilai tukar mata uang kripto berfluktuasi tajam atau tanggal berakhirnya kontrak semakin dekat, jumlah jaminan dapat berubah. Oleh karena itu, penting untuk memantau status posisi Anda dan tingkat agunan. Jika tidak, broker dapat menutup paksa posisi margin call saat ini jika bursa meningkatkan jaminan jaminan dan tidak ada dana tambahan di akun.

Futures digunakan baik secara langsung untuk perdagangan di bursa maupun untuk tujuan lindung nilai risiko.

Lindung nilaiadalah asuransi risiko keuangan. Hedging melindungi terhadap risiko fluktuasi harga yang tidak terduga. Intinya, ini adalah perjanjian untuk menjual atau membeli suatu aset (Bitcoin) dengan harga tertentu pada waktu tertentu. Untuk meminimalkan risiko fluktuasi harga pasar yang tidak terduga.

Saat membeli Bitcoin berjangka, perlu diingat bahwa bursa besar menentukan ambang batas yang tinggi untuk memasuki pasar, yaitu biaya minimum pembelian berjangka.

Kelebihan Bitcoin berjangka

Pedagang mendapat peluang untuk menggunakan lebih banyak instrumen yang berlokasi di berbagai platform global. Hal ini memungkinkan Anda memperluas peluang untuk mendiversifikasi portofolio investasi Anda.. Kontrak berjangka memiliki likuiditas yang tinggi, sehingga memungkinkan untuk menggunakan lebih banyak strategi perdagangan. Fluktuasi harga apa pun di pasar dapat mendatangkan pendapatan bagi pedagang, dengan pendekatan dan analisis situasi yang tepat. Dengan munculnya kemungkinan perdagangan kontrak berjangka pada Bitcoin, dana lindung nilai dalam jumlah besar memasuki pasar. Apa yang meningkatkan kapitalisasi Bitcoin. Perkiraan volume investasi mata uang kripto dengan akses ke pasar derivatif di bursa terkemuka dunia bisa mencapai lebih dari tiga triliun dolar.

Risiko utama bagi seorang trader, seperti dalam perdagangan bursa lainnya, adalah hilangnya dana jika perkiraan tersebut tidak berhasil. Kontrak berjangka merupakan instrumen yang menarik bagi spekulan. Spekulan tertarik dengan volatilitas harga Bitcoin, yang berarti mereka akan membuka posisi short dan long beberapa kali dalam seminggu, mencoba menaikkan harga aset.