Profundidad de Profundidad como herramienta de análisis - 2 (continuación)

Según el libro de órdenes, puede clasificar los jugadores presentes actualmente en el mercado. El análisis de sus acciones le ayudará a hacer el pronóstico correcto y a elegir su propia estrategia de comportamiento.

En nuestro artículo anterior abordamos principalmente la terminología asociada con el Market Book. A continuación de la revisión, hablaremos con más detalle sobre las formas de identificar a los operadores cuyas órdenes están en el libro de órdenes.

Para percibir mejor la información del libro de órdenes, es necesario clasificar a los operadores que las colocan.

Clasificación de jugadores

Robots de alta frecuencia (HFT): es posible que estas transacciones no sean visibles en el libro de órdenes, porque son instantáneamente realizados, pero son claramente visibles en el feed. En esencia, se trata de algoritmos de comercio de bots, cuya ventaja es la velocidad de su cálculo.  

Scalpers son traders o bots que operan en periodos de tiempo muy cortos, concluyendo un gran número de transacciones durante una sesión de trading. Los revendedores obtienen ganancias cuando operan dentro del diferencial. Al analizar la cartera de pedidos, establecen la mejor oferta para comprar e inmediatamente piden vender. Si calcula correctamente los plazos, el beneficio de dicha transacción compensa con creces la comisión correspondiente.

Si aparece una oferta con un gran volumen en el libro de órdenes, entonces, por regla general, no se puede ejecutar de inmediato. Los revendedores ingresan al mercado con la esperanza de que después del cierre de una gran oferta, se activen los stop loss de los comerciantes que esperaban que el precio se recuperara de la oferta. El cierre automático de las órdenes de stop loss da un impulso al precio, con el que los revendedores intentan ganar dinero.

Creadores de mercado: colocan órdenes para mantener la liquidez en el mercado y reducir el diferencial. Esta actividad es beneficiosa para los emisores de activos poco líquidos y para las propias bolsas. Estas acciones son bastante riesgosas para el creador de mercado, por lo que utilizan algoritmos comerciales especiales con cotizaciones bidireccionales. Y el intercambio les proporciona comisiones preferenciales, lo que les permite realizar transacciones multidireccionales con frecuencia.

Los inversores y operadores profesionales son actores que realizan transacciones de acuerdo con su propia estrategia comercial. Suelen ser propensos al pánico y a tener comportamientos predecibles. Estos jugadores pueden identificarse por el volumen de transacciones, la frecuencia de realización y reenvío de pedidos...

Los grandes jugadoresson inversores con un gran volumen de activos que pueden influir seriamente en los movimientos del mercado. La tarea principal del análisis de la cartera de pedidos es identificar a dichos actores y determinar sus objetivos. Determinar su presencia en el mercado no es tan fácil. A menudo se disfrazan de inversores promedio y dividen el volumen de activos en pedidos más pequeños. Las habilidades para identificarlos se llaman lectura de cintas.

Análisis del comportamiento de los jugadores

En el libro de órdenes siempre debes prestar atención a los grandes jugadores. Las órdenes que realizan suelen estar diseñadas para implementar una estrategia específica para cambiar el precio en la dirección deseada. Lo más importante aquí es entender en qué dirección quieren mover el mercado. 

Un pedido grande no necesariamente pertenece a un actor importante. Dado que las órdenes colocadas al mismo precio por varios operadores se combinan en una línea del libro de órdenes.

Una orden grande (“Muro”), que se encuentra en los mínimos o máximos diarios, muestra el nivel en el que la mayoría de los operadores van a cerrar posiciones y en este punto se producirá una reversión del precio.

Si una orden grande se encuentra en un nivel de soporte o resistencia, entonces puede servir como un obstáculo para el movimiento de precios. Al operar, puede contar con el hecho de que el precio se detendrá cuando golpee el Muro, por lo que se puede establecer un límite de pérdidas inmediatamente detrás de él. Pero si el Muro es una orden realizada por un jugador grande, entonces se debe tener en cuenta que cuando el precio se acerca a este nivel, el Muro puede simplemente desaparecer (esto sucede cuando un jugador grande cancela su orden). Luego, el precio continúa moviéndose más, rompe el stop loss y solo entonces se revierte.

Iceberg es una orden grande, cuya parte visible está en el libro de órdenes, y la parte submarina solo se puede ver en el Feed. En el libro de órdenes vemos constantemente una orden grande por algún tipo de cambio. Tan pronto como se ejecuta, aparece otra aplicación en su lugar al mismo ritmo. Esta es la parte visible del Iceberg. Y si miras el Feed, veremos muchas solicitudes ya completadas para el mismo curso. Se consideran bajo el agua... Se trata de un gran jugador que rompe un enorme muro en varias órdenes grandes para mantener el precio a un tipo de cambio determinado.

Su elección de estrategia de comportamiento depende de un análisis correctamente realizado de la profundidad del mercado y de una comprensión de qué jugadores están presentes actualmente en el mercado. Puede utilizar la información obtenida para predecir:

- en qué dirección se moverán los precios;

- dónde está el punto de entrada óptimo al mercado;

- dónde está el nivel en el que es mejor cerrar el trato y obtener ganancias. 

¡Feliz trading!