Анализ первого недельного отчета CME по фьючерсным контрактам на Bitcoin

13 апреля 2018 Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) опубликовала первый еженедельный отчет по обязательствам трейдеров Чикагской Товарной Биржи (CME)

Торговля фьючерсами на биткоин стартовала на СМЕ (Chicago Mercantile Exchange) еще 17 декабря 2017 года. И только на прошлой неделе появился первый недельный отчет СОТ (Commitments of Traders) за период с 04.04.2018 по 10.04.2018. 

Анализ таких отчетов позволяет сделать выводы о том, какие прогнозы на курс Bitcoin у крупных участников рынка фьючерсов, а также, как меняются настроения трейдеров по сравнению с прошлой неделей.

Так как сумма контракта на бирже CME составляет 5 Bitcoins, что в пять раз больше чем на CBOE, то торговлей фьючерсами на этой бирже занимаются, в основном, крупные инвесторы. Как видно из отчета, на прошлой неделе в торгах участвовало всего 20 трейдеров. В будущем CME может ввести в обращение контракты E-mini, сумма которых будет составлять один Bitcoin. Это привлечёт на биржу гораздо больше мелких трейдеров и позволит сделать информацию в отчетах более репрезентативной. 

В колонке NON-COMMERCIAL содержится информация о трейдерах, которые занимаются спекулятивными операциями. На биржах CME и СВОЕ фьючерсы на биткоин являются расчетными, то есть не предполагают никакой реальной поставки Bitcoin от продавца к покупателю контракта. Торговля ведётся только для получения спекулятивной прибыли. Поэтому в колонке COMMERCIAL отсутствуют трейдеры, которые занимаются хеджированием сделок.  

Из отчета видно, что из 20 трейдеров у семи открыты длинные позиции, а 13 трейдеров открыли короткие. За отчетную неделю лонги открывали 9 участников торгов общим объёмом 1103 контрактов, а шортили - четырнадцать. Общее число продаж - 1341 контракт. Число продаж превышает покупки на 22%. Это позволяет сделать вывод, что на рынке пока актуально медвежье настроение. 

Так как это первый отчет CME, то из него нельзя сделать вывод о том, в какую сторону изменилось соотношение продавцов и покупателей по сравнению с прошлой неделей. В следующий раз такая информация будет доступна. Пока можно только сказать, что процент по открытому интересу трейдеров (PERCENT OF OPEN INTEREST) по коротким позициям на 14% больше чем по длинным.

Интерес к торговле фьючерсными контрактами постоянно растёт и по информации CME средний дневной объём торгов увеличился с полторы тысячи контрактов до двух с половиной тысяч, причём 30% этого объёма приходится на азиатский рынок.