Pertukaran pendidikan: Pump and Dump

Meskipun industri mata uang kripto sudah matang dan mengambil langkah-langkah yang diperlukan untuk berintegrasi dengan perbankan tradisional dan sistem keuangan, industri ini masih berada dalam fase “Wild West”. Karena kurangnya regulasi dan perlindungan konsumen di pasar mata uang kripto, masih terdapat banyak peluang untuk skema penipuan dan manipulatif seperti pump and dump.

Pump&Dump adalah contoh klasik manipulasi pasar.  Ini adalah skema pertukaran di mana harga aset yang tidak berharga dinaikkan secara artifisial melalui pemasaran yang terencana dengan baik. 

Dengan berkembangnya Internet, hal ini menjadi paling efektif karena dua alasan: teknis dan psikologis. Secara teknis, Internet memungkinkan penyiapan informasi yang kuat dalam waktu singkat. Secara psikologis, hal tersebut memicu sindrom kehilangan keuntungan (FOMO) dalam pikiran. Beberapa tahun yang lalu, banyak yang tidak mempertimbangkan potensi Bitcoin dan kini takut kehilangan “bintang” baru di pasar kripto.

Pump and Dump adalah strategi perdagangan yang didasarkan pada pertumbuhan pesat aset-aset murah, biasanya berupa stok koin dengan kapitalisasi pasar rendah. Skema ini dipromosikan dalam dua tahap utama - pump, “pumping,” peningkatan tajam dalam nilai mata uang kripto dan dump, “drain,” jatuhnya harga.

Teknologi skema grup.

Pompa dapat dimulai oleh satu pedagang (yang disebut Keith) atau seluruh kelompok. Memompa mata uang yang dipilih dengan bantuan kelompok jauh lebih murah dan menguntungkan. Saat ini ada beberapa grup serupa yang beroperasi di layanan pesan semi-anonim seperti Discord dan Telegram. Misalnya, Komunitas PumpKing, salah satu grup terbesar, memiliki lebih dari 17.000 pelanggan. Grup Telegram serupa lainnya termasuk Pump.im, Crypto4Pumps, We Pump, dan AltTheWay. 

Biasanya, penyelenggara mengumpulkan para pemompa kolektif ke dalam sebuah kelompok dan mengoordinasikan empat tahap utama skema yang direncanakan. 

Dalam kelompok seperti itu, semua proses diatur dengan sangat baik. Ketua tim mengirimkan instruksi spesifik, termasuk waktu pemompaan yang tepat (dengan mempertimbangkan zona waktu), berapa “target” harga pompa, dan bagaimana sinyal pompa akan diberikan. Beberapa kelompok menggunakan gambar sebagai pengganti teks sebagai sinyal untuk melawan bot.

Pada tahap pertama, penyelenggara menginformasikan koin, waktu, dan pertukaran kripto yang dipilih di mana perdagangan akan dimulai. Mulai saat ini, seluruh anggota grup (orang dalam) mulai membeli mata uang dengan harga yang masih rendah, berusaha menghindari kenaikan harga dan mengumpulkan token dalam jumlah besar. Tergantung pada jenis pompa, akumulasi aset dapat berlangsung dari beberapa menit hingga beberapa bulan.

Tahap kedua adalah fase aktif periklanan dan menaikkan harga karena hype dan menarik pihak luar.. Promosi koin di jejaring sosial mulai menimbulkan gebrakan di sekitarnya. Grup pemompa semacam itu diiklankan di Facebook, Instagram, dan Twitter yang populer. Pernyataan palsu dan menyesatkan, postingan media sosial dalam jumlah besar, berita palsu, saran dari “pakar” di chat trollbox, postingan tentang koin di forum, dan taktik serupa digunakan untuk meyakinkan calon pembeli bahwa aset yang tidak berharga sebenarnya adalah pembelian menarik yang tidak boleh dilewatkan.

Dengan menyiapkan dinding atau bot beli/jual dalam jumlah besar, harga yang diinginkan akan disesuaikan. Walls adalah pesanan dengan harga yang melambung dan volume yang besar yang dapat menghentikan naik atau turunnya nilai tukar. Hal ini menarik pihak luar baru dan menyebabkan kenaikan harga koin secara parabola. Pada puncak pompa, jumlah pembeli dapat meningkat sebesar 90%, dan harga meningkat hingga 100% untuk token kecil dan hingga 40% untuk koin dengan kapitalisasi besar. Orang luar di luar kelompok, melihat harga yang naik dengan cepat dan berusaha untuk tidak melewatkan manfaatnya, membeli koin pada harga puncaknya atau hai (harga tinggi-tinggi). Pedagang yang tidak berpengalaman disebut hamster. 

Dan tahap selanjutnya, tahap ketiga - memotong hamster. Bagian dumping adalah tahap penjualan token secara lengkap. Setelah koin mencapai harga “target” tertentu, orang dalam diinstruksikan untuk “membalik” koin tersebut untuk mendapatkan keuntungan. Pada saat yang sama, iklan dan hype terus menguras mata uang semahal mungkin. 

Hal ini menyebabkan penurunan tingkat inflasi yang dibuat-buat dan tahap keempat, yang disebut dump, di mana orang dalam menggabungkan aset mereka dengan harga yang menguntungkan (“potong hamster”), dan pihak luar dibiarkan dengan paket aset berupa token yang tidak diklaim di pasar, dibeli dengan harga yang tidak likuid. 

Pemompaan apa pun berakhir dengan pengurasan aset dalam skala besar. Hanya pedagang berpengalaman yang dapat memprediksi pengurasan dan membuang aset yang dibeli secara tepat waktu. 

Salah satu contoh pengoperasian seluruh skema pompa pendek di grup Big Pump Signal, yang diadakan pada 13 Januari.

Pada hari ini, diumumkan bahwa altcoin GVT Rusia, dari perusahaan Genesis Vision, dipilih sebagai token, dan perdagangan akan dilakukan di bursa kripto Binance. Sebelum sinyal untuk memulai pompa, koin diperdagangkan sekitar $29.22.. Harga mulai merangkak naik segera setelah sinyal tentang dimulainya pompa dan empat menit 16 detik kemudian sudah menjadi $35.05, dan 9 menit 16 detik setelah sinyal mencapai puncaknya di $45.41, yaitu keuntungan 55.51% dari harga aslinya. Dengan kata lain, jika peserta menginvestasikan setara dengan $1.000 segera setelah sinyal diberikan dan berhasil menjual pada puncaknya, investasinya akan tumbuh menjadi $1.555,10 (dikurangi biaya perdagangan 0,1 persen yang dikenakan oleh Binance).

Whale Technology

Selain metode mempromosikan koin ini, ada jugapemompaan langsunga yang dilakukan oleh satu investor besar yang mampu membawa keluar semua tahapan secara mandiri. 

Whale (pedagang besar, pelaku pasar profesional dan berpengalaman) mulai membeli salah satu koin perdagangan rendah dalam jumlah besar, sehingga menempatkan dinding pembelian yang besar. Operasi semacam itu membutuhkan pengaruh finansial yang besar, terkadang bahkan enam digit.  Karena tidak ada cukup likuiditas (yaitu tidak cukup banyak orang yang bersedia menjual koin pada harga tersebut), paus mulai menaikkan harga. Pedagang lain segera menyadari koin "tren" karena mengalami kenaikan harga setiap hari.

Kenaikan harga ini menarik pedagang eceran yang menginginkan keuntungan jangka pendek dan banyak pemula (hamster). Dengan demikian, permintaan yang tadinya palsu perlahan menjadi kenyataan karena semakin banyak orang yang ingin membeli koin tersebut.

Ketika harganya cukup tinggi, paus mulai menjual sejumlah besar koin yang dibelinya sebelumnya. Hal ini menghasilkan keuntungan besar bagi paus dan tidak memberikan apa pun kepada investor kecil. Investor ini dikenal sebagai "packholder" karena mereka memegang mata uang kripto dengan harapan harga akan naik kembali.

Lone pumper yang lebih kecil, yang disebut "bears", beroperasi dengan pola yang sama. Namun investasi mereka jauh lebih sederhana, sehingga mereka sering bekerja dalam kelompok kecil yang terkoordinasi.

Mereka secara mandiri membeli token yang dipilih, mempromosikannya, dan mengalirkan aset ke pihak luar. 

Skema Pump&Dump dianggap sebagai penipuan sekuritas oleh SEC di sebagian besar pasar yang diatur, namun status hukum Pump&Dump di pasar mata uang kripto tidak diatur di sebagian besar negara.. Oleh karena itu, meskipun skema ini tidak etis, skema ini tidak secara resmi ilegal.

Saat ini situasi Pump&Dump di pasar mata uang kripto sudah terlihat kritis. Pertukaran Cryptocurrency mulai secara independen menolak skema tersebut. Oleh karena itu, Bittrex, pada bulan November 2017, memperingatkan tentang pemblokiran akun yang berpartisipasi dalam skema pump and dump.

Berpartisipasi dalam pump atau mengabaikannya adalah pilihan pribadi setiap orang. Hal utama adalah melindungi investasi.

Bagaimana cara menghindari menjadi korban pumpers?

Anda dapat melacak pumping dan dump mata uang kripto di bursa pada platform berbayar (misalnya, CoinData). Hal ini akan membantu Anda mengetahui apakah kenaikan tajam nilai mata uang adalah hal yang alami atau buatan.

Di antara tanda-tanda utama manipulasi, para pedagang mencatat:

• peningkatan tajam dan tidak berdasar pada minat terhadap mata uang yang tidak populer (iklan di jejaring sosial, surat spam yang mencurigakan, saran dari “pakar” di ruang obrolan); 

• pertumbuhan ganda dalam volume perdagangan pada platform kripto;

• pesanan yang meningkat dalam pesanan token dengan likuiditas rendah, yang mungkin menjadi bukti adanya dinding beli dan jual yang dibuat secara artifisial;

• kemunculan dalam obrolan di bursa, banyaknya informasi tentang koin tertentu tepatnya selama pembentukan dinding beli - menggunakan pompa untuk menarik perhatian pada koin yang dipromosikan.

Jika Anda tetap menjadi “pemilik” paket”, jangan terburu-buru menjual dengan harga yang tidak menguntungkan. harga. Tunggu pompa berikutnya dan jatuhkan paketnya.

Baca juga: Banteng, beruang, hamster, dan fauna pertukaran lainnya