Биржевой ликбез: Pump и Dump

Биржевой ликбез: Pump и Dump

Хотя криптовалютная индустрия созревает и предпринимает необходимые шаги для объединения с традиционной банковской и финансовой системой, но пока она все еще находится в фазе «Дикого Запада». Из-за отсутствия регулирования и защиты потребителей на криптовалютных рынках существует еще достаточно возможностей для мошеннических и манипуляционных схем, таких как Pump&Dump - накачка и сброс.

Pump&Dump это классический образец манипуляций рынком.  Это биржевая схема, в которой цена бесполезного актива искусственно завышается, благодаря хорошо спланированному маркетингу. 

С развитием интернета она стала наиболее эффективна по двум причинам: технической и психологической. Технически интернет позволяет провести мощную информационную подготовку за короткое время. Психологически - запустить в сознании синдром упущенной выгоды (FOMO). Несколько лет назад многие не рассмотрели потенциал биткоина и теперь боятся пропустить новую «звезду» крипторынка.

 Pump and Dump - стратегия торговли, основанная на стремительном росте дешевых активов, как правило, запаса монет с низкой рыночной капитализацией. Схема раскручивается  на двух основных этапах -  pump, «накачка», резкий взлет стоимости криптовалюты и dump «слив», обвал цены.


Технология групповой схемы.

Инициатором Pump может выступать один трейдер (так называемый Кит) или целая группа. Накачка выбранной валюты с помощью группы намного дешевле и выгодней. Таких групп сегодня достаточно работает на полу-анонимных службах обмена сообщениями, таких как Discord и Telegram. К примеру PumpKing Community, одна из крупнейших групп, насчитывает более 17000 подписчиков. Среди других подобных Telegram-групп — Pump.im, Crypto4Pumps, We Pump и AltTheWay. 

Как правило, организатор собирает в группу коллективных памперов и координирует основные четыре этапа запланированной схемы

В таких группах все процессы на удивление хорошо организованы. Руководители групп рассылают конкретные инструкции, включающие точное время пампа (учитывая часовые пояса), какова «целевая» цена накачки, как будет подаваться сигнал накачки. Некоторые группы для борьбы с ботами в качестве сигнала используют изображения вместо текста.

На первом этапе организатор сообщает выбранную монету, время и криптобиржу где начнутся торги. С этого момента все члены группы (инсайдеры) начинают скупать валюту по пока еще низкой цене, стараются избежать повышения цены и аккумулировать большое количество токенов. В зависимости от вида пампа, накопление активов может длиться от пары минут до нескольких месяцев.

Второй этап – активная фаза рекламы и накачка цены за счет ажиотажа и привлечения аутсайдеров. Начинается продвижение монеты в соцсетях, чтобы создать шум вокруг нее. Такие  группы памперов рекламируются на популярных Facebook, Instagram и Twitter. Ложные заявления, вводящие в заблуждение, большое количество сообщений в социальных сетях, фейковые новости, советы от «экспертов» по ​​чатам trollbox, сообщения о монете на форумах и тому подобные приемы используются, чтобы убедить потенциальных покупателей, в том, что бесполезный актив на самом деле является горячей покупкой, которую нельзя упускать.

С помощью выставления больших стенок покупки /продажи или ботов регулируется нужный курс. Стенки - это заявки с завышенной ценой и огромными объемами, которые способны остановить рост или падение курса. Это привлекает новых аутсайдеров и приводит к параболическому росту цены монеты. На пике пампа число покупателей может увеличиваться на 90%, а рост цены до 100% для мелких токенов и до 40% для монет с большой капитализаций. Аутсайдеры за пределами группы,  видя стремительно растущую цену и стремясь не пропустить выгоду, покупают монету на пике ее цены или хаях (high-высокая цена). Таких неопытных трейдеров называют хомячками. 

А следующий этап, третий – стрижка хомячков. Демпинговая часть - этап полной распродажи токенов. Как только монета достигнет заданной «целевой» цены, инсайдерам поручается «сбросить» монету чтобы получить прибыль. При этом реклама и ажиотаж продолжаются, чтобы слить валюту как можно дороже. 

Это приводит к лавинообразному падению искусственно раздутого курса и четвертому этапу, так называемому дампу, где инсайдеры сливают свои активы по выгодной цене ("состригли хомячков"), а аутсайдеры остаются с пакетом активов невостребованных на рынке токенов, приобретенных по неликвидной цене. 

Любой памп заканчивается масштабным сливом активов. Спрогнозировать слив и вовремя избавиться от скупленных активов под силу только опытным трейдерам. 


Один из примеров работы всей схемы короткого пампа в группе Big Pump Signal, проведенный 13 января. 

В этот день было объявлено, что токеном выбран российский альткоин GVT, от компании Genesis Vision, а торги будут на криптобирже Binance. До сигнала о начале пампа, монета торговалась примерно за 29,22 доллара США. Цена стала ползти вверх почти сразу после сигнала о начале пампа и через четыре минуты и 16 секунд составляла уже 35,05 доллара, а через 9 минут и 16 секунд после сигнала достигла своего пика в 45,41 доллара,т.е. 55,51% прибыли от первоначальной цены. Другими словами, если участник вложил эквивалент 1000 долларов сразу после того, как подан сигнал и успел продать на пике, его инвестиции выросли до 1 555,10 долларов США (минус 0,1 процентная комиссия за торговлю, взимаемая Binance).


Технология китов.

Помимо этих способов продвижения монеты, есть также прямая перекачка, осуществляемая одним крупным инвестором, способным осуществить все этапы самостоятельно. 

Кит (крупный трейдер, профессиональный и опытный участник рынка) начинает покупать большие объемы одной из монет с низким объемом торгов, размещая огромную стенку для покупки. Такая операция требует больших финансовых влияний, иногда даже шестизначных сумм.  Поскольку ликвидности недостаточно (т. е. недостаточно людей, которые готовы продать монету по этой цене), кит начинает подталкивать цену со стеной. Другие трейдеры вскоре узнают о «трендовой» монете, так как она имеет ежедневное повышение цены.

Это увеличение цены привлекает розничных трейдеров, которые хотят получить краткосрочную прибыль, и много новичков (хомячков). Таким образом, спрос, который был поддельным, медленно превращается в реальность, поскольку все больше и больше людей хотят купить монету.

Когда цена достаточно высока, кит начинает продавать большое количество монет, которые он купил ранее. Это приводит к большой прибыли для кита и оставляет мелких инвесторов ни с чем. Эти инвесторы известны как «владельцы пакетов», поскольку они сохраняют криптовалюту в надежде, что цена восстановится.

По этой же схеме работают более мелкие памперы-одиночки, так называемые «медведи». Но их инвестиции намного скромнее, поэтому они чаще работают небольшими скоординированными группами.

Они самостоятельно закупают выбранный токен, раскручивают его и сливают активы аутсайдерам. 


Со стороны SEC, схемы Pump&Dump считаются мошенничеством с ценными бумагами на большинстве регулируемых рынков, но правовой статус Pump&Dump на криптовалютном рынке не регулируется в большинстве стран. Поэтому, несмотря на то, что эта схема неэтична, она официально не является незаконной.

Сегодня ситуация с Pump&Dump на рынке криптовалют уже выглядит критической. Криптовалютные биржи стали самостоятельно противостоять схеме. Так Bittrex, еще в ноябре 2017 года предупредила о блокировке аккаунтов участвующих в памп и дамп схемах.

Участвовать в пампе или игнорировать его - личный выбор каждого. Главное - защитить инвестиции.


Как не стать жертвой памперов?

Отследить памп и дамп криптовалют на биржах можно на платных площадках (например, CoinData). Они помогут узнать, является ли резкий взлет курса валюты закономерным или искусственным.

В числе основных признаков манипуляций трейдеры отмечают:

 • резкое и малообоснованное увеличение интереса к малопопулярной валюте (реклама в соцсетях, подозрительные спам-рассылки, советы от «экспертов» по ​​чатам); 

 • многократный рост объема торгов на криптоплощадках;

 • завышенные заявки в ордерах малоликвидтных токенов, может быть свидетельством искусственно созданных стенок покупки и продажи;

 • появление в чатах на биржах обилие информации о конкретной монете именно при формировании стенок покупки – прием памперов для привлечения внимание к продвигаемой монете.

Если Вы все же стали «владельцем пакета», не спешите продавать по невыгодной цене. Ждите следующего пампа и сбросьте пакет.



Читайте также: Быки, медведи, хомяки и другая биржевая фауна

Читайте также

4752018-10-30

В 2019 году появится первый халяльный криптообменник

Проект ADAB Solutions, который базируется в Объединенных Арабских Эмиратах, сообщил о своих планах запустить в следующем году FICE - Первый Исламский Криптообменник (First Islamic Crypto Exchange), который будет работать “в соответствии с законами шариата”. Сообщается, что к 2020 году компания планирует достичь дневного объема торгов в $146 миллионов и месячного - в $4.4 миллиарда.

Биржи
3752018-10-29

OKEx откажется от 58 торговых пар

Один из ведущих мировых криптовалютных обменников, базирующийся в Гонконге OKEx объявил о своем намерении удалить несколько десятков торговых пар на своей платформе. Объявление о делистинге было опубликовано на сайте компании.

Биржи

Последние статьи из раздела Биржи

Свежее видео на канале

Выбор редакции

147782017-12-10

Bitcoin: пирамида или нет?

С января 2009 года, когда был сгенерирован первый генезиз-блок bitcoin-сети, прошло уже девять лет, но до сих пор всякого рода "эксперты" ломают копья в спорах: являются ли криптовалюты финансовой пирамидой или нет. Быстрый рост доходности bitcoin и прибыли тех, кто раньше стал участником этой системы, пугает схожестью с пирамидами 90-х.

Bitcoin
108922018-04-28

on-chain и off-chain управление: за и против

Чтобы понять важность управления блокчейном и дискуссии вокруг этого вопроса, сначала нужно определить что такое управление блокчейном, его роль и цели. Управление блокчейном в сфере криптовалют состоит из двух пунктов: правил протокола (кода) и экономических стимулов, на которых основана сеть.

Blockchain
74422018-07-28

Грузинская криптокухня. Выбираем блюда

Ни для кого не секрет тот факт, что Грузия является одной из самых лояльных стран постоветского пространства, где не только уютно, но и выгодно вести бизнес. Это стало возможным буквально за последние 10 лет благодаря колоссальным реформаторским усилиям сменявших друг друга руководителей страны, каждый из которых стремился сделать её лучше и богаче. Как именно обстоят дела здесь с криптовалютным бизнесом попытаемся разобраться в нашем сегодняшнем материале.

Право, Майнинг, Регуляторы
61182018-06-25

Поиск серых майнеров в недрах Chrome и Opera

Вы уже знаете как javascript-майнеры попадают на страницы интернет-ресурсов. Теперь попробуем разобраться как же выяснить какая именно из множества открытых вкладок использует Ваши ресурсы для добычи криптовалюты.

Безопасность
40932018-09-13

Три быка, которые могут спасти крипторынок

Несмотря на упадок криптовалютного рынка, долгожданное участие институциональных инвесторов в сделках с цифровыми активами уже не за горами. Такие известные фирмы, как Coinbase, Nasdaq и Bakkt уже вошли в мейнстрим, осталось только подождать, пока это сделает весь рынок цифровых активов.

Мнение
35652018-06-08

Принимаем оплату в bitcoin: Часть первая, теоретическая

Интернет полон статей о том, какое прекрасное будущее готовит нам blockchain, как это "стильно, модно и инновационно". Однако информации, как практически воспользоваться всем этим великолепием, крайне мало. Попробуем частично восполнить этот пробел.

Обучение