Арбітраж - простий та зрозумілий спосіб заробітку.

Різниця в котируваннях одного і того ж активу на різних торгових майданчиках дає можливість отримати прибуток за рахунок арбітражних угод

Арбітражні угоди - це купівля та продаж одного й того ж активу з метою отримання прибутку за рахунок різниці між ціною продажу та купівлі. Арбітраж буває тимчасовим і просторовим. 

Тимчасовий арбітраж відбувається на тому самому торговому майданчику, а різниця цін досягається за рахунок здійснення різноспрямованих угод у різні моменти часу. Звичайний трейдинг і є тимчасової арбітраж. 

Просторовий арбітраж це здійснення купівлі та продажу активу на різних торгових майданчиках, на яких оцінна вартість активу суттєво відрізняється між собою. 

Суть цієї операції наочно можна показати на одному простому прикладі:

24 жовтня 2018 року, в один і той же момент часу, ціна Bitcoin на біржі Bitstamp становила 6473.00 USD, а на біржі Binance - 6630.00 USDT. Різниця становила близько 157 доларів США. 

Приблизно така різниця зберігалася досить тривалий період часу. Іноді розрив у цінах досягав ще більшого значення. Схематично процес арбітражу має такий вигляд. Купуємо 1 BTC на Bitstamp, переганяємо його на Binance та продаємо на 157 доларів дорожче. Повторюємо операцію доти, доки вона приносить прибуток. Все виглядає дуже ясно. 

Але насправді не все так просто. 

Якщо говорити про цей конкретний приклад, то він взагалі не годиться для арбітражних операцій.

Почнемо з того, що транзакції Bitcoin не найшвидші у світі. Бажано вибирати криптоактиви, транзакції якими проходять практично миттєво і ще краще, щоб вони були безкоштовними або вартість перекладу була б дуже низькою. Це, звичайно, не є достатньою умовою для заробітку. 

Очевидно, що основною умовою для отримання прибутку є різниця в ціні. І чим вона вища, тим більший дохід. Але не вся різниця осяде у нас як прибуток. Із суми доходу треба буде відняти комісії однієї та другої біржі. 

Які комісійні нам необхідно враховувати? Кожна біржа має свої тарифи на відповідні операції. Деякі розміри винагороди біржі залежать не лише від суми, а й від виду активу, з яким проводиться операція.. Спробуємо прикинути приблизну суму витрати при проведенні однієї арбітражної операції: - Комісія за купівлю активу (від 0.075% до 0.25%); - Комісія за виведення коштів з торгового рахунку (від 1% до 5%); - Комісія за транзак; введення коштів на іншу біржу (зазвичай 0%);
- Комісія за продаж (від 0.075% до 0.25%);
- Комісія за виведення прибутку (від 1% до 5%). 

Виходить, що комісійні витрати за найскромнішими підрахунками можуть становити від 3% до 10%. Відразу відомо, що верхня планка з розміром комісійних 10% позбавляє всякого сенсу займатися арбітражем. Якщо підібрати біржі з мінімальними розмірами комісій та криптоактиви з відсутньою або дуже низькою платою за переказ, то прийнятний розмір прибутку можна отримати, якщо різниця між вартістю одного й того самого активу на різних біржах становить не менше ніж 8-9 відсотків. 

Як правило, високоліквідні криптовалюти мають порівняно невелику різницю у ціні на різних торгових майданчиках. Істотна відмінність у оцінці вартості зустрічається в активів, які входять топовий список за рівнем капіталізації і ліквідності.  

Щоб швидко та ефективно підібрати відповідні для міжбіржового арбітражу використовуються спеціальні програмні боти, які відстежують і порівнюють ціни по всіх активах, що входять до лістингу заданих торгових майданчиків. Деякі роботи можуть автоматично прораховувати підсумковий розмір арбітражної угоди з урахуванням всіх комісій. 

Навіть за умови дуже швидкого проведення транзакцій та високим рівнем автоматизації, арбітражні угоди мають певні ризики. В основному вони пов'язані зі зміною курсу під час перекидання коштів з однієї біржі на іншу. Крім цього існує проблема з ліквідністю певних активів, які неможливо дуже швидко продати за ціною, що котирується на біржі, в заданому обсязі. У результаті вся арбітражна операція може бути під загрозою виконання. 

Усі ці ризики необхідно враховувати заздалегідь і вирішувати, чи є вони прийнятними для вас.

Крім міжбіржових арбітражних угод, існують внутрішньобіржові угоди. Їх суть полягає у вловленні розбіжності вартості кількох криптовалют... Так званий внутрішньобіржовий трикутник. Докладніше про це та деякі інші арбітражні схеми ми розповімо в наших наступних публікаціях.