Bagaimana altcoin mengikuti Bitcoin

Banyak dari Anda telah lama memperhatikan betapa kuatnya korelasi harga altcoin dengan dinamika pasangan mata uang kripto BTC/USD. Hari ini kami mencari tahu alasan “hubungan kekeluargaan” yang begitu kuat.

Menurut CoinMarketCap, saat ini terdapat lebih dari 1.550 mata uang digital dan token berbeda yang diperdagangkan di pasar mata uang kripto. Cryptocurrency mencakup koin digital yang blockchain khusus dibuat. Dan token, sebagai suatu peraturan, dibuat berdasarkan blockchain yang sudah ada. 

Semuanya dirancang untuk melakukan jenis tugas tertentu, oleh karena itu berbeda dalam metode penambangan, metode enkripsi, kecepatan transaksi, dll. Setiap altcoin memiliki kredibilitas tertentu, yang secara tidak langsung mempengaruhi nilainya. Pertanyaan utamanya adalah mengapa mata uang kripto begitu berbeda karakteristiknya sehingga bergantung pada Bitcoin?

Tingkat ketergantungan himpunan X dan Y ditentukan oleh koefisien korelasi kor (x,y). Rumus untuk menghitung koefisien korelasi adalah sebagai berikut:

Nilai koefisien korelasi dapat berkisar dari -1 hingga 1. Diyakini bahwa jika koefisien korelasi:

- mendekati nilai yang sama dengan satu, maka himpunan tersebut memiliki hubungan langsung yang kuat;

- mendekati nol, maka hubungannya lemah atau tidak ada;

- dengan koefisien korelasi mendekati -1, mereka mengatakan bahwa terdapat hubungan terbalik yang kuat.

Kami membandingkan koefisien korelasi antara harga Bitcoin dan altcoin utama yang termasuk dalam sepuluh mata uang kripto teratas berdasarkan tingkat kapitalisasi. 

Kesimpulan pertamayang dapat diambil adalah:

Pasangan yang menunjukkan kecanduan, dalam banyak kasus, adalah seorang pecandu langsung. Artinya, ketika Bitcoin tumbuh, altcoin tumbuh, dan ketika Bitcoin turun, terjadi penurunan.

Untuk lebih jelasnya, kami dapat menyediakan grafik yang memungkinkan kami mengevaluasi ketergantungan dinamika mata uang kripto tertentu selama beberapa tahun terakhir. Hasil ini diperoleh berkat penelitian oleh para penggemar kripto yang dilakukan menggunakan Python.

Perlu dicatat bahwa koefisien korelasi tidak konstan sepanjang waktu yang berbeda periode. Menurut perhitungan kami, koefisien korelasi meningkat selama periode penyempitan total volume kapitalisasi. Dan ketergantungan terendah terlihat pada pertumbuhan kapitalisasi Bitcoin dengan latar belakang berita yang netral.. 

Tabel ini menunjukkan perhitungan koefisien korelasi untuk tahun ini:

Namun ketergantungan ini bukanlah pola yang stabil dan sangat dipengaruhi oleh impuls berita fundamental.

Fitur keduayang dapat ditelusuri adalah memeriksa koefisien korelasi antara bitcoin dan indeks saham adalah sebagai berikut: hubungan terbalik terjalin antara mata uang kripto dan pasar saham, selama beberapa periode waktu. Artinya, ketika indeks saham turun, kapitalisasi pasar mata uang kripto meningkat dengan sedikit jeda waktu.

Fitur ini menegaskan pernyataan bahwa dana investasi besar yang melindungi kemungkinan kerugian akibat jatuhnya nilai sekuritas mendiversifikasi risiko dengan menginvestasikan modal dari penjualan sekuritas dalam aset mata uang kripto.

Fitur ini memungkinkan kita menyimpulkan bahwa aliran modal dari pasar saham ke pasar mata uang kripto menyebabkan pertumbuhan simultan Bitcoin dan sebagian besar altcoin yang sangat likuid. Dan penurunan daya tarik investasi dalam mata uang kripto, akibat berita negatif, disertai dengan arus keluar investasi dari pasar kripto ke instrumen alternatif yang lebih efektif untuk lindung nilai risiko. 

Benar, teori ini bertentangan dengan prinsip utama pembentukan portofolio investasi mata uang kripto, yang menyiratkan pemilihan aset digital yang memiliki koefisien korelasi mendekati - 1. Ketergantungan terbalik dari aset investasi memungkinkan Anda mengkompensasi kerugian dari penurunan satu aset dengan pendapatan dari pertumbuhan aset lainnya.

Oleh karena itu, analisis sifat hubungan erat antara dinamika Bitcoin dan altcoin lainnya, yang akhir-akhir ini semakin terbukti, masih hanya dalam bentuk versi.