Как выбрать подходящую биржу?

Торговля криптовалютами стала популярным методом инвестиций как для институциональных, так и для розничных трейдеров. Количество удобных для пользования платформ растет, однако информация о том, какие платформы и какие инвестиционные продукты стоит выбрать, доступна не всем.

Криптовалютные биржи работают аналогично фондовым биржам. Они позволяют пользователям торговать друг с другом криптовалютами, а некоторые из них расширили возможности для своих клиентов, и теперь те могут торговать фиатными валютами (например, USD или EUR). 

Существует два вида криптовалютных обменников: централизованные обменники (CEX) и децентрализованные обменники (DEX). Централизованные криптовалютные биржи требуют от пользователей внесения средств на платформу перед началом торговли. Децентрализованные обменники построены таким образом, что пользователь в каждый момент времени полностью контролирует свои средства.

Централизованные обменники

Каждая централизованная биржа имеет собственный механизм хранения средств пользователя. Централизованные биржи, которые не предлагают своим пользователям опцию торговли фиатными парами, чаще имеют более низкие комиссионные, чем те, которые предлагают эту опцию. Многие централизованные обменники также взимают плату за снятие средств с платформы.

Централизованные обменники хранят всю информацию о транзакциях в собственных реестрах. У такого подхода есть свои преимущества, ведь информация о клиенте недоступна для просмотра на публичном блокчейне. Однако, это также означает, что у клиентов часто нет возможности быстро подтвердить выполнение транзакции или право собственности на средства.

Дэниел Скуронски, генеральный директор DX Exchange, сказал изданию Finance Magnates:

Многие из таких обменников добавляют маркет-мейкеров, которые накачивают объемы, покупая и продавая, а также проводят взаимные брокерские сделки. Для этих же целей многие обменники создают трейд-ботов.

Децентрализованные обменники

По сути, децентрализованные обменники исполняют ту же функцию, что и централизованные - это платформы, на которых пользователи могут торговать криптовалютой. Несмотря на это, есть и несколько ключевых различий.

Прежде всего, децентрализованные обменники являются криптовалютными рынками, которые не полагаются на сторонних лиц для хранения средств пользователей. Другими словами, когда вы пользуетесь таким обменником, вы - единственный, кто имеет доступ к вашим средствам. Централизованные же обменники требуют внесения средств перед началом торговли.

Кроме того, децентрализованные обменники не предлагают своим пользователям обмен фиата на криптовалюты.

Из-за того, что децентрализованные биржи не хранят средства своих пользователей, они, как правило, считаются более безопасными. Несмотря на это, согласно отчету TABB Group, “технология [стоящая за децентрализованными обменниками] еще не развита должным образом, и, в любом случае, всегда будет оставаться потребность в привлечении покупателей и продавцов для обеспечения ликвидности”.

Генеральный директор Coinbase UK Зишан Фероз сказал Finance Magnates о том, что он уверен, что “несмотря на незрелость децентрализованных обменников, они определенно имеют потенциал, и по мере роста экосистемы, они будут становится более и более популярными”.

Криптовалютные контракты на разницу цен

По мере вхождения криптовалют в традиционные финансовые сферы, на рынке появилось огромное количество криптовалютных торговых инструментов. Криптовалютные CFD (контракты на разницу цен) становятся все более и более популярными среди институциональных и розничных инвесторов.

CFD - это контракты, заключаемые между трейдером и брокерской компанией. Владелец CFD имеет право получить разницу между текущей стоимостью актива и предсказанной им стоимостью. В случае, если трейдер сделает неправильный прогноз - ему придется покрыть убытки. CFD являются невероятно рискованным предприятием для инвесторов-новичков. Всего несколько компаний имеют право предлагать своим клиентам CFD трейдинг.

Итог

Независимо от выбранной вами платформы, вначале вы всегда должны проверить законно ли работает компания. Проверить наличие лицензий и других разрешительных документов у площадки.

 К счастью, криптовалютное сообщество очень активно делится своим опытом пользования различными обменниками и другими видами торговых платформ. Прежде чем решить какую же платформу выбрать, вы должны как можно лучше ее изучить. 

Желаем вам удачи!