Что такое усреднение долларовой стоимости (DCA)?

DCA - это стратегия формирования долгосрочной позиции трейдера, которая позволяет снизить некоторые риски инвестирования.

Усреднение долларовой стоимости (DCA) - это инвестиционная стратегия, цель которой минимизировать влияние волатильности при инвестировании или покупке большого пакета финансового актива. DCA также называют усреднением удельной стоимости, постепенным усреднением или эффектом средней стоимости. 

DCA - это стратегия, при которой вместо единовременной покупки криптоактива инвестиция делится на более мелкие суммы, которые вкладываются отдельно через регулярные промежутки времени до тех пор, пока не будет исчерпана вся сумма капитала. DCA сводит к минимуму риск волатильности, пытаясь снизить общую среднюю стоимость инвестирования.

Как использовать стратегию усреднения долларовой стоимости?

Трейдер может успешно реализовать стратегию DCA даже на медвежьем рынке при нисходящем тренде. Если покупать ВТС на медвежьем рынке на $100 в неделю, то за год будет вложено порядка $5200. Такая стратегия снизит риски входа в рынок при нисходящем тренде, и даст возможность накопить актив к бычьему забегу. 

Пример: 1 января 2018 года на $5000 можно было купить 0,362 BTC. Трейдер, который вместо того, чтобы инвестировать всю сумму сразу, покупал бы BTC на $500 каждый месяц в течение 10 месяцев, приобрел бы 0,61 BTC. Это почти вдвое больше, чем одноразовая инвестиция.

Как расчитать усреднение долларовой стоимости?

Точно рассчитать возможность применения DCA позволит калькулятор усреднения долларовой стоимости для биткоина на dcabtc.com. 

Калькулятор позволяет задать выбранные параметры, настраивать суммы, периодичность и продолжительность инвестиций. В итоге можно увидеть результат.

Преимущества усреднения долларовой стоимости

Инвестиционная стратегия стала такой популярной из-за большого количества преимуществ:

1. Снижение риска

Усреднение долларовой стоимости снижает инвестиционный риск. Этот метод сохраняет деньги. Использование DCA обеспечивает высокую прибыльность при минимальных потенциальных потерях. DCA может уменьшить чувство страха, обеспечивая краткосрочную защиту от резкого снижения стоимости криптовалюты.

Падающий рынок часто рассматривается как возможность для покупки, следовательно, DCA может значительно повысить потенциал долгосрочной доходности портфеля, когда рынок начнет расти.

2. Более низкая стоимость

Покупка криптоактива при снижении цен гарантирует, что инвестор получит более высокую прибыль, покупая больше актива, чем при высоких ценах.

3. Преодоление рыночных спадов

Использование стратегии DCA путем периодического инвестирования небольших сумм в падающие рынки помогает преодолеть рыночные спады. Портфель, использующий DCA, может поддерживать здоровый баланс и оставлять потенциал роста для увеличения стоимости портфеля в долгосрочной перспективе.

4. Дисциплинированная экономия

Стратегия регулярного добавления денег на инвестиционный счет позволяет дисциплинированно экономить, поскольку баланс портфеля увеличивается даже тогда, когда его текущие активы обесцениваются. Однако продолжительное падение рынка может нанести ущерб криптовалютному портфелю.

5. Предотвращает неудачное время

Выбор тайминга - это целая наука, которую иногда не могут освоить многие трейдеры, даже профессиональные. Вложение большой суммы в неподходящее время может отрицательно сказаться на стоимости портфеля. Сложно предсказать рыночные колебания, следовательно, стратегия усреднения долларовой стоимости обеспечит сглаживание стоимости покупки, что может принести пользу трейдеру.

6. Управляет эмоциональным инвестированием

Феномен эмоционального инвестирования, вызванный различными факторами, такими как крупные единовременные инвестиции и неприятие потерь, не является чем-то необычным для поведенческой теории. Использование DCA исключает или снижает эмоциональное вложение.

Дисциплинированная стратегия покупки через DCA заставляет инвестора сосредоточить свою энергию на поставленной задаче и устраняет новости и информационную шумиху из различных средств массовой информации о краткосрочных показателях и направлениях крипторынка.

Минусы усреднения долларовой стоимости

Стратегия DCA имеет и некоторые недостатки:

1. Более высокие транзакционные издержки

Систематически покупая криптовалюту небольшими суммами в течение определенного периода, инвесторы заплатят больше комиссий, которые могут потенциально компенсировать прибыль, накопленную текущими активами в портфеле.

2. Приоритет распределения активов

Критики DCA утверждают, что инвестиционная стратегия должна быть сосредоточена на желаемом распределении активов для управления рисками. Применение DCA еще больше усугубит неопределенность, поскольку достижение целевых параметров распределения активов займет больше времени. Экономическая и физическая среда со временем меняется, следовательно, трейдеры должны иметь возможность гибко корректировать свои портфели, чтобы защитить себя от убытков и воспользоваться новыми возможностями.

3. Низкая ожидаемая доходность

Теория динамики риска и доходности проста: высокий риск - высокий доход и низкий риск - низкий доход. Следовательно, следование стратегии DCA по снижению риска неизбежно приведет к снижению прибыли. На рынке обычно наблюдаются более длительные устойчивые бычьи рынки с повышением цен, чем наоборот. Таким образом, инвестор DCA с большей вероятностью проиграет от повышения стоимости активов и большей прибыли, чем тот, который инвестирует единовременную сумму.

4. Сложная стратегия

Задача мониторинга каждой запланированной инвестиции на заданном временном горизонте с помощью DCA - сложный процесс, особенно если, в конце концов, разница в стоимости с единовременными инвестициями незначительна. Мониторинг и отслеживание каждого вклада требует времени и энергии, что делает его более сложным, чем единовременное вложение.

Подписывайтесь на ForkNews в Telegram, чтобы всегда оставаться в курсе последних новостей из мира криптовалют