Регулирование криптовалюты в юрисдикциях ЕС на примере Люксембурга

Начиная серию публикаций о правовом статусе криптовалют в различных странах мира, первыми рассмотрим государства - членов ЕС. Сегодня мы выбрали для анализа европейскую юрисдикцию Люксембурга.

Сначала- небольшой экскурс в историю становления европейского права в сфере электронных платежных систем.

Корневым фундаментальным нормативным актом, на базе которого пошло дальнейшее развитие всей отраслевой нормативной базы ЕС применительно к электронным деньгам в общем и к цифровым валютам - в частности, принято считать Директиву о платежных услугах от 13 ноября 2007 года (PSD - Payment Services Directive, 2007/64/EC).

Данный нормативный документ был принят Европарламентом по инициативе Европейской комиссии (Главного директората по внутренним рынкам) и предназначался для регулирования платежных услуг и поставщиков платежных услуг по всему Европейскому союзу (EU) и Европейскому экономическому пространству (EEA). Цель Директивы заключалась в том, чтобы увеличить общеевропейскую конкуренцию и участие в платежной индустрии небанковских учреждений, обеспечить равные условия игры путем гармонизации защиты прав потребителей, а также прав и обязанностей как платежных провайдеров, так и пользователей платежей.

В дальнейшем, Директива "PSD" была дополнена и обновлена дважды: в 2009 году (EU Regulation 924/2009) и в 2012 году (EU Regulation 260/2012), но уже 8 октября 2015 года её заменила новая Директива, точнее ее вторая версия, имеющая даже подходящее для этого наименование - "PSD2".

Пересмотренная директива о платежных услугах (PSD2), принятая Европейским парламентом по инициативе Европейской комиссии, преследовала цель создания более безопасных и более инновационных европейских платежей. Новые правила смогли лучше защитить потребителей в момент совершения ими платежей в Интернете, а также создали платформу для продвижения, разработки и использования инновационных онлайн-, мобильных платежей, таких как "open banking", сделав международные европейские платежные сервисы более безопасными. 16 ноября 2015 года Совет Европейского Союза утвердил за основу PSD2, а государства-члены ЕС за два года должны были имплементировать эту директиву в свои национальные законы и регулятивные акты. Как результат, ЕС и многие банки стали еще раньше руководствоваться в своей деятельности новой Директивой о платежных услугах, которая, к слову, вступила в силу в текущем 2018 году.

Вторым ключевым нормативным документом, которым руководствуются госрегуляторы ЕС при выдаче лицензий в сфере электронной коммерции, в том числе применительно к криптовалютным компаниям, - это Директива 2009/110/EC, принятая Европейским парламентом и Советом Европы от 16 сентября 2009 года о контроле и пруденциальном надзоре за деятельностью электронных платежных учреждений, с поправками к Директиве 2005/60/EC и 2006/48/EC, отменившая Директиву 2000/46/EC.

Таким образом, мы видим что, большинство членов ЕС только присматриваются к криптовалютному рынку, пытаясь "примерить на него сюртук" уже существующих нормативных актов в сфере электронных платежных систем.

Но, несмотря на некую аморфность и заскорузлость европейского права, некоторые из членов Европейского сообщества, решили сделать рывок, не дожидаясь при этом остальных. 

И таким пионером в криптовалютном регулировании, а точнее - лицензировании, стал именно Люксембург.

 Можно уже смело утверждать, что Герцогство Люксембург – это одна из наиболее продвинутых стран Евросоюза, имеющая достаточно высокий уровень жизни среди своих "собратьев", оставаясь при этом одним из самых богатых европейских государств. 

Это де-факто и де-юре оффшорная зона, предоставляющая наиболее выгодные условия для инвестиций, что, в свою очередь, вывело эту страну в лидеры по сравнению с другими членами Европейского мирового сообщества. Таким образом, Люксембург следуя современным тенденциям, в дальнейшем привлек еще больше инвестиций в свою экономическую зону. 

Свидетельством тому послужила первая лицензия на Европейском экономическом пространстве, выданная в 2016 году Комиссией по надзору в финансовом секторе (CSSF) - госрегулятором Люксембурга- словенской криптовалютной бирже BitStamp 

Благодаря такому лицензированию, клиенты биржи впервые получили легальную возможность торговать криптовалютой в паре с фиатными деньгами одновременно в 28 странах Европейского союза. 

Указанный приятный "бонус" объясняется очень просто. Согласно европейским нормам поставщики финансовых услуг в случае предоставления государственной лицензии в одной из стран ЕС получают равнозначные полномочия, распространяющиеся на территорию остальных членов ЕС. 

Для справки: биржа BitStamp была основана в 2011 году Нейчем Кодричем (Nejc Kodric) и в настоящий момент является 3-й по величине криптовалютной биржей в мире по торговым оборотам в паре BTC/USD.

Стараясь идти на опережение, Комиссия по надзору в финансовом секторе (CSSF) Люксембурга, в отличие от своих "коллег" из других европейских стран, 14 февраля 2017 года сделала по сути революционное заявление, в котором раскрыла свое отношение к цифровым валютам и свои ожидания от bitcoin-компаний. В своем заявлении CSSF предложила содействие bitcoin-компаниям, которые изъявили желание работать в этой стране, а также пообещала применять индивидуальный подход при принятии регулятивных решений.

Как следует из заявления, дословно: «Заинтересованные лица, которые хотят заниматься финансовым бизнесом в Люксембурге, должны подробно описать свои цели и сферу деятельности, чтобы комиссия CSSF могла определить их статус для получения правительственной авторизации».

Несмотря на то, что это сообщение заняло всего одну страницу, в нем довольно подробно описывается позиция CSSF в отношении криптовалют.

CSSF отмечает, что считает криптовалюты деньгами, поскольку они принимаются к оплате «достаточно большой группой лиц». Между тем, национальный регулятор не считает криптовалюты «официальным платежным средством».

В заявлении также было указано, чем такие цифровые валюты как bitcoin отличаются от других категорий электронных денег. Кроме того, регулятор упомянул о предупреждениях, сделанных ранее Европейской службой банковского надзора (EBA) и Европейской службой по ценным бумагам и финансовым рынкам (ESMA). Тем не менее, вероятность создания властями Люксембурга специального законодательства, которое бы регламентировало деятельность bitcoin-компаний, пока ничтожно мала.

Резюмируя изложенное, можно однозначно сказать, что мировое сообщество не уделяет достаточное внимание регулированию криптовалютных операций. Показательный пример Люксембурга и развитие нормативно-правовой базы, прежде всего в Великобритании, могут оказать положительный опыт на все мировое сообщество в целом. Люксембург, считающийся финансовым и экономическим центром Евросоюза, очевидно ускорит и без того уже разогнанную интеграцию криптовалюты в существующую систему лицензионного регулирования электронных платежных инструментов.