Анализ скорости исполнения ордеров на разных криптобиржах

Анализ скорости исполнения ордеров на разных криптобиржах

В торговле цифровыми активами скорость имеет огромное значение. Исполнение ордеров на долю секунды раньше рынка значительно влияет на разницу между прибылью и убытком. Не удивительно, что криптовалютная площадка Deribit решила провести анализ скорости закрытия ордеров, поскольку она продемонстрировала лучшие результаты. Кроме Deribit в анализе учавствовали биржи Bitfinex, Binance, Coinbase, Bitmex и Okex.

На каждой бирже была проверена самая ликвидная пара, чтобы определить время, необходимое для добавления лимитного ордера  ( limit order ) и выполнения рыночного ордера ( market order ).

Эти тесты повторялись каждую минуту в течение нескольких недель. Большинство проверяемых бирж не смогли выполнить ни одну задачу менее, чем за 10 миллисекунд, худший результат показала биржа Okex. На некоторых биржах было зафиксировано значительное количество случаев, когда транзакция заняла более одной секунды, а Bitmex продемонстрировала самый большой процент таких заказов.

Скорость ордеров обычно не очень беспокоит розничных инвесторов, которые не зависят от мгновенного исполнения при покупке и продаже активов. Однако она имеет значение для профессиональных трейдеров, особенно на Уолл-стрит и криптовалютных рынках. На биржах по торговле производными инструментами, на которых криптовалюты могут торговаться со стократным кредитным плечом, время – это все. А для торговых стратегий, зависящих от быстрого реагирования на новости рынка, скорость ордера может оказаться критической. Многие финансовые брокеры основывают свою бизнес-модель на высокочастотных торгах ( так называемый "скальпинг"), опираясь на алгоритмическую торговлю с низким значением задержки, высокой скоростью и высокими долями выставленных заявок по отношению к количеству проведённых сделок.

Платформа Deribit использовала следующий метод анализа:

Мы измерили время от первоначального ордера до подтверждения того, что ордер был размещен. Чтобы компенсировать задержки, не зависящие от биржи, мы определили задержку для API запроса. Продолжительность этих запросов была вычтена из продолжительности запросов ордера, а оставшееся время и составило время исполнения ордера.

Ниже приводятся результаты проведенного анализа:

Binance – средняя задержка исполнения ордера 37,2 миллисекунды, при этом 0,1 процента заказов выполнялись в течение 10 миллисекунд, а 1,1 процента - более 1 секунды.

Bitfinex – средняя задержка исполнения ордера 156 миллисекунд, при этом 0 процентов заказов выполнялись в течение 10 миллисекунд, а 1,5 процента - более 1 секунды.

Bitmex – средняя задержка исполнения ордера 1,11 секунды, при этом 13,4 процента заказов выполнялись в течение 10 миллисекунд, а 20,8 процента - более 1 секунды.

Coinbase – средняя задержка исполнения ордера 33,0 миллисекунды, при этом 0,2 процента заказов выполнялись в течение 10 миллисекунд, а 0,1 процента - более 1 секунды.

Deribit – средняя задержка исполнения ордера 6,1 миллисекунды, при этом 89,6 процента заказов выполнялись в течение 10 миллисекунд, а 0 процентов заняли более 1 секунды.

Okex – средняя задержка исполнения ордера 127 миллисекунд, при этом 0 процентов заказов выполнялись в течение 10 миллисекунд, а 0,2 процента - более 1 секунды.


Существует очень сильная конкуренция между биржами, особенно среди тех, кто торгует деривативами. Хотя для успешной маржинальной торговли требуется гораздо больше, чем просто скорость, ее значение, несомненно, будет расти по мере усиления конкуренции, и трейдеры вынуждены будут бороться за лучшие показатели.


По материалам news.bitcoin.com

Читайте также

4822021-04-19

Канада запустила первый биткоин-ETF

Нorizons ETFs Management запустила BetaPro Bitcoin ETF (HBIT) и BetaPro Inverse Bitcoin ETF (BITI). Новые биржевые фонды торгуются на фондовой бирже Торонто (TSX) под тикером HBIT и BITI.

Биржи
6812021-05-04

S&P запустила индексы на Bitcoin и Ethereum

Главный ресурс для исследований индексов S&P Dow Jones представил свои первые индексы для криптовалют.

Биржи

Последние статьи из раздела Биржи

Свежее видео на канале

Выбор редакции

323672020-10-30

Топ 10 крипто кошельков в 2020 году

По мере роста популярности криптовалют растет и спрос на качественные и безопасные криптовалютные кошельки.

Кошельки
285822017-12-10

Bitcoin: пирамида или нет?

С января 2009 года, когда был сгенерирован первый генезиз-блок bitcoin-сети, прошло уже девять лет, но до сих пор всякого рода "эксперты" ломают копья в спорах: являются ли криптовалюты финансовой пирамидой или нет. Быстрый рост доходности bitcoin и прибыли тех, кто раньше стал участником этой системы, пугает схожестью с пирамидами 90-х.

Bitcoin
239922018-04-28

on-chain и off-chain управление: за и против

Чтобы понять важность управления блокчейном и дискуссии вокруг этого вопроса, сначала нужно определить что такое управление блокчейном, его роль и цели. Управление блокчейном в сфере криптовалют состоит из двух пунктов: правил протокола (кода) и экономических стимулов, на которых основана сеть.

Blockchain
173492018-07-28

Грузинская криптокухня. Выбираем блюда

Ни для кого не секрет тот факт, что Грузия является одной из самых лояльных стран постоветского пространства, где не только уютно, но и выгодно вести бизнес. Это стало возможным буквально за последние 10 лет благодаря колоссальным реформаторским усилиям сменявших друг друга руководителей страны, каждый из которых стремился сделать её лучше и богаче. Как именно обстоят дела здесь с криптовалютным бизнесом попытаемся разобраться в нашем сегодняшнем материале.

Право, Майнинг, Регуляторы
129202021-05-08

Какие альткоины принесут своим держателям доход в 2021 году?

Мы решили помочь тем, кто хочет заработать на криптовалютах, но не располагает большими средствами, чтобы покупать монеты из первой пятерки рейтинга.

Альткоины
97732018-05-12

Эволюция человека и денег

Развитие биткойна и блокчейна началось приблизительно 70000 лет назад, когда хомо сапиенс превзошли свои биологические лимиты как вид. Это история, которая уходит глубоко корнями в эволюцию человечества.

Это интересно